【研選·大事件——讀懂大市】
1、社?;穑杭哟髮?duì)關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)計(jì)民生的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性領(lǐng)域的長(zhǎng)期股權(quán)投資力度。
2、司法部等三部委:保薦業(yè)務(wù)、審計(jì)業(yè)務(wù)可分階段收取服務(wù)費(fèi)用,不得以上市結(jié)果作為收費(fèi)條件。
3、北向資金大幅凈賣出67.75億元。
4、美聯(lián)儲(chǔ)戴利:是時(shí)候考慮調(diào)整目前5.25%至5.5%的利率區(qū)間了。
5、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期推動(dòng)黃金升至2500美元,刷新紀(jì)錄新高。
【研選·行業(yè)】
高鐵|動(dòng)車組高級(jí)修招標(biāo)超預(yù)期,軌交裝備后市場(chǎng)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇,相關(guān)公司有望直接受益
2024年8月16在“國(guó)鐵采購(gòu)平臺(tái)”官網(wǎng)上發(fā)布了2024年第二批動(dòng)車組高級(jí)修采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)公告,本次招標(biāo)包含動(dòng)車組高級(jí)修與結(jié)合高級(jí)修車輪更換,其中動(dòng)車組三級(jí)修數(shù)量合計(jì)24列(24組)、四級(jí)修數(shù)量合計(jì)111列(146.625組)、五級(jí)修數(shù)量合計(jì)293列(302組),動(dòng)車組高級(jí)修總計(jì)428列(472.625組),五級(jí)修數(shù)量占比超60%。
今年以來(lái)動(dòng)車組高級(jí)修兩次招標(biāo)總量已達(dá)751列(833.25組),而2023年兩次招標(biāo)+采購(gòu)的動(dòng)車組高級(jí)修數(shù)量為257列(290.25組),今年已發(fā)生的動(dòng)車組高級(jí)修數(shù)量按標(biāo)準(zhǔn)組算相比去年全年已經(jīng)增長(zhǎng)187.08%。
華福證券俞能飛表示,隨著鐵路旅客量的激增,軌交裝備后市場(chǎng)迎來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。軌道交通裝備服役期普遍在10年左右,當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)邁入軌道交通車輛集中保養(yǎng)維護(hù)周期,目前高鐵運(yùn)行十余年逐步進(jìn)入大修期。鐵路運(yùn)輸?shù)母哳l率意味著列車的磨損也更加迅速。因此,對(duì)列車的日常維護(hù)和定期保養(yǎng)提出了更高要求。軌交裝備制造商需要提供更加高效、專業(yè)的維護(hù)服務(wù),確保列車安全、穩(wěn)定運(yùn)行,預(yù)計(jì)軌交后市場(chǎng)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)將會(huì)顯著增加。
A股相關(guān)上市公司:
中國(guó)中車:全球領(lǐng)先的軌交裝備供應(yīng)商,軌交裝備收入全球第一,行業(yè)地位鞏固;
思維列控:專業(yè)從事鐵路運(yùn)輸安全保障的鐵路裝備定點(diǎn)企業(yè),已成為我國(guó)高鐵綜合監(jiān)測(cè)領(lǐng)域的核心供應(yīng)商;
輝煌科技:以服務(wù)軌道交通為己任,提供軌交運(yùn)維設(shè)備及集成化解決方案,技術(shù)開(kāi)發(fā)和項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)豐富。
風(fēng)險(xiǎn)提示:鐵路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期;機(jī)車車輛維修需求釋放緩慢;鐵路客、貨運(yùn)輸受到其他交通方式擠壓導(dǎo)致下滑等。
【研選·公司】
京新藥業(yè)|這家藥企上半年獲批10個(gè)仿制藥,待獲批申請(qǐng)項(xiàng)目20余個(gè),未來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)力充足
①公司概況:京新藥業(yè)通過(guò)建立以精神神經(jīng)、心腦血管和消化三大管線為核心的“分線制”營(yíng)銷模式,推動(dòng)左乙拉西坦片、鹽酸舍曲林片及分散片、鹽酸普拉克索片及緩釋片等精神神經(jīng)品種銷售;
②看好理由:東方證券伍云飛看好公司院外及海外端加速成品藥增長(zhǎng),商業(yè)化改革成果顯現(xiàn),地達(dá)西尼入院順利,創(chuàng)新轉(zhuǎn)型有序進(jìn)行;
公司積極拓展院外及海外市場(chǎng),2024年上半年成品藥院外市場(chǎng)營(yíng)收同比增長(zhǎng)超80%,海外營(yíng)收同比增長(zhǎng)超30%,營(yíng)銷模式改革帶來(lái)顯著增量空間;
此外,2024年上半年獲批10個(gè)仿制藥,待獲批申請(qǐng)項(xiàng)目20余個(gè),仿制藥品種儲(chǔ)備不斷豐富,未來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)力充足;
公司首個(gè)1類新藥地達(dá)西尼于2023年12月獲批上市,2024年3月25日正式商業(yè)發(fā)貨,目前共召開(kāi)各類學(xué)術(shù)推廣活動(dòng)30余場(chǎng)次,已開(kāi)發(fā)醫(yī)院200余家;
③投資建議:伍云飛預(yù)計(jì)公司2024-26年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)7.10/8.33/9.71億元,給予2024年18倍PE,對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)14.76元;