①A股半導(dǎo)體板塊多股大漲，東芯股份、瑞芯微、上海貝嶺等漲停； ②中芯國際今日股價歷史首次突破100元整數(shù)關(guān)口，同時A股半導(dǎo)體“百元俱樂部”已有17家公司，其中寒武紀(jì)股價最高； ③多家A股公司就行業(yè)復(fù)蘇節(jié)奏及需求水溫向《科創(chuàng)板日報》記者作出回應(yīng)。
《科創(chuàng)板日報》10月21日訊（編輯 鄭遠(yuǎn)方 記者 郭輝 黃修眉） 今日（10月21日），A股半導(dǎo)體板塊多股大漲，富樂德、臺基股份、晶華微、星宸科技、航宇微、東芯股份20CM漲停，電科芯片、瑞芯微、上海貝嶺漲停。
中芯國際漲超8%，盤中股價一度達(dá)到107.76元，歷史首次突破100元整數(shù)關(guān)口，日內(nèi)成交額274億元。
據(jù)《科創(chuàng)板日報》統(tǒng)計(jì)，按今日（10月21日）收盤價計(jì)，A股半導(dǎo)體“百元俱樂部”有17家公司，其中寒武紀(jì)股價最高，今日報收444元/股。
國信證券10月20日研報指出，隨著市場“政策底”形成，財政寬松預(yù)期走強(qiáng)、市場風(fēng)險偏好上升，硬科技板塊在“穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)并重”的政策取向中兼具了“經(jīng)濟(jì)順周期”及“新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙重特征，半導(dǎo)體更是成為市場共識度居前的行業(yè)板塊。
▌行業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程行至何處？
就半導(dǎo)體行業(yè)面本身來說，行業(yè)的具體復(fù)蘇進(jìn)程到了哪一步？具體需求水溫如何？在這些問題上，或許還是身處其中的產(chǎn)業(yè)鏈公司感受最深。為此，《科創(chuàng)板日報》采訪了A股多家公司。
韋爾股份證券部人士今日（10月21日）向《科創(chuàng)板日報》記者表示，“今年前三季度，公司在高端智能手機(jī)市場、汽車市場自動駕駛應(yīng)用這兩個方面的行業(yè)訂單量還是不錯的，至少在今年全年都會保持一個穩(wěn)定的增長?！?/strong>
相較之下，射頻芯片廠卓勝微給出的看法則更為“保守”，該公司證券部人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示，“目前來看市場需求還是比較平穩(wěn)，但也暫時沒有特別的預(yù)期?！?/strong>
模擬集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)思瑞浦今年上半年由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動及價格調(diào)整以應(yīng)對市場競爭等因素，營收下滑超17%。《科創(chuàng)板日報》記者以投資者身份從思瑞浦證券部了解到，在下半年以來，該公司產(chǎn)品組合平均單價處于較為穩(wěn)定的狀態(tài)。
其進(jìn)一步表示，后續(xù)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，以及國家層面針對工業(yè)設(shè)備“以舊換新”政策的逐步落地，對工業(yè)市場需求恢復(fù)或?qū)@示出一定積極作用。此外，在泛通信市場，目前處于5G建設(shè)的后期階段，下半年隨著客戶端的庫存消化預(yù)計(jì)將逐步恢復(fù)至穩(wěn)態(tài)；服務(wù)器及光模塊方面，受AI應(yīng)用需求帶動，成長速度較快，成長態(tài)勢不錯。
值得一提的是，僅是近兩周，業(yè)內(nèi)就已有至少兩家公司發(fā)出漲價函：
據(jù)今日（10月21日）媒體消息，由于AI需求激增美國芯片大廠美滿科技（Marvell）已發(fā)出漲價函，通知客戶明年1月1日起，全線產(chǎn)品都將漲價。
瑞芯微也已在上周發(fā)出漲價通知，決定從2024年10月15日起對RV1109、RV1126、RV1126K產(chǎn)品進(jìn)行價格調(diào)整，價格統(tǒng)一上調(diào)0.8美金。該公司解釋稱產(chǎn)品成本急劇上升，原有價格難以滿足供應(yīng)需求。
▌行業(yè)整合和技術(shù)創(chuàng)新將成行業(yè)主旋律 增量政策有望推動周期上行
可以看到，諸多跡象透露出，整體上國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的確正在回暖。
天使投資人、資深人工智能專家郭濤在接受《科創(chuàng)板日報》記者采訪時表示，今年我國半導(dǎo)體行業(yè)可能呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長，部分領(lǐng)域如高端芯片、汽車電子、人工智能等領(lǐng)域有望保持較高增長態(tài)勢，而消費(fèi)電子領(lǐng)域中的一些細(xì)分賽道，如：中低端智能手機(jī)芯片等可能增長不及預(yù)期甚至下降。同時，行業(yè)整合和技術(shù)創(chuàng)新將成為主旋律，企業(yè)將更加注重研發(fā)投入和產(chǎn)品升級。
在郭濤看來，我國半導(dǎo)體行業(yè)復(fù)蘇上漲潮的持續(xù)時間取決于多種因素：“一方面，國內(nèi)政策的支持、技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場需求的增長將為行業(yè)復(fù)蘇提供動力；但另一方面，全球供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定等問題也可能影響行業(yè)發(fā)展?！?/p>
天風(fēng)證券研究認(rèn)為，近期“一攬子增量政策”陸續(xù)發(fā)布，或提振終端電子消費(fèi)品需求，帶動產(chǎn)業(yè)鏈超預(yù)期。復(fù)盤半導(dǎo)體歷史，大周期的啟動往往伴隨著不可預(yù)測的重大事件的發(fā)生，本次國內(nèi)增量政策如果對消費(fèi)端產(chǎn)生有效的刺激，將有望讓全產(chǎn)業(yè)鏈對半導(dǎo)體需求預(yù)期上調(diào)，成為本輪周期上行的推動力之一，看好國內(nèi)半導(dǎo)體需求在增量政策后的表現(xiàn)。
