財(cái)聯(lián)社10月10日訊，今日71股漲停，55股炸板，封板率為56%，中糧資本8連板，深水海納、紅相股份20CM2連板，宏達(dá)新材、泰爾股份2連板，云南城投6天4板，深圳新星4天3板，津投城開(kāi)、至正股份6天3板，天億馬20CM3天2板，可川科技3天2板，力帆科技、國(guó)芳集團(tuán)、奇正藏藥、新五豐4天2板，北交所中紡標(biāo)30CM漲停。整體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超2900只個(gè)股上漲。滬深兩市全天成交額2.14萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量7968億。板塊方面，煤炭、風(fēng)電、中字頭、銀行等板塊漲幅居前，半導(dǎo)體、軟件、證券、鴻蒙概念等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲1.32%，深成指跌0.82%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%。

人氣及連板股分析

連板股晉級(jí)率今日繼續(xù)下滑至僅有3.22%，昨日尾盤已經(jīng)大面積松動(dòng)的高位人氣股今早展開(kāi)批量跳水，其中連板股方向成為殺跌重災(zāi)區(qū)，包括銀之杰、英方軟件、贏時(shí)勝等多只高位人氣股跌停，而恒銀科技、天風(fēng)證券等大批個(gè)股走出天地板行情，使得短線情緒早盤如期繼續(xù)切入冰點(diǎn)區(qū)。而中糧資本繼10月8日后今日再度上演“天地天”漲停晉級(jí)8連板，成為高位連板股中的“獨(dú)苗”。該股在這些連板股中逆勢(shì)形成穿越并帶動(dòng)大批央企個(gè)股批量爆發(fā)形成助攻。盡管例如中字頭和紅利股的走強(qiáng)與滬指形成一定共振，但熱點(diǎn)的劇烈切換并不足以帶動(dòng)增量資金的迅速返場(chǎng)，因此在市場(chǎng)仍存繼續(xù)縮量預(yù)期下，對(duì)于一些間歇性爆發(fā)的分支熱點(diǎn)仍不宜盲目追高。

主線熱點(diǎn)

10月9日，國(guó)泰君安、海通證券于上交所和香港聯(lián)交所同步發(fā)布合并重組相關(guān)預(yù)案及聯(lián)合公告，并于10月10日復(fù)牌。港股國(guó)泰君安、海通證券盤中一度雙雙漲超100%，使得兩家公司A股全天縮量封死一字漲停，但券商板塊并未得到提振，反而由于資金受到兩股的虹吸反而引發(fā)板塊內(nèi)大部分處于高位個(gè)股大面積補(bǔ)跌，除去走出天地板的高位連板股天風(fēng)證券外，昨日創(chuàng)出900億巨量的東方財(cái)富重挫超17%。而金融科技作為大金融板塊的情緒出口，調(diào)整則更為劇烈，銀之杰、恒銀科技、贏時(shí)勝等高位股也悉數(shù)跌停。此前文章中已經(jīng)多次提及，在每輪指數(shù)大級(jí)別升勢(shì)中，券商、多元金融及金融科技板塊通常領(lǐng)漲時(shí)間處于整個(gè)行情的初期階段，指數(shù)一旦出現(xiàn)高位巨震，本質(zhì)仍屬?gòu)?qiáng)周期行業(yè)的券商板塊的拔估值邏輯容易遭到市場(chǎng)質(zhì)疑。

中國(guó)人民銀行公告，決定創(chuàng)設(shè)“證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利（SFISF）”，支持符合條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產(chǎn)為抵押，從人民銀行換入國(guó)債、央行票據(jù)等高等級(jí)流動(dòng)性資產(chǎn)。首期操作規(guī)模5000億元，視情可進(jìn)一步擴(kuò)大操作規(guī)模。受該消息刺激，煤炭、銀行、石油為首的紅利板塊展開(kāi)一波像樣修復(fù)，中國(guó)神華、中國(guó)電信、郵儲(chǔ)銀行、中國(guó)石化等多股漲超5%。紅利股的大面積修復(fù)成為今日滬指表現(xiàn)遠(yuǎn)強(qiáng)于其他指數(shù)的主因，盡管非銀互換便利工具落地被市場(chǎng)普遍解讀為對(duì)高股息資產(chǎn)形成實(shí)質(zhì)性支撐，但紅利股的股價(jià)短期大幅上揚(yáng)也意味著其自身股息率的同比例下降，因此紅利股今日在消息面提振下的短期估值快速修復(fù)或并不具備持續(xù)性。

得益于紅利股的全面走強(qiáng)以及高標(biāo)股中糧資本助攻，中字頭板塊全天強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，其中大基建方向領(lǐng)漲，中國(guó)交建、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵等多股漲停，中國(guó)建筑、中國(guó)電建、中國(guó)核建等盤中一度沖板。此前國(guó)新辦宣布，將于10月12日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況。而除去大基建外，午后零售、旅游等大消費(fèi)板塊也出現(xiàn)一定異動(dòng)，徐家匯、中央商場(chǎng)等一度觸及漲停。無(wú)論是大基建、抑或是大消費(fèi)方向，更多是部分資金對(duì)于周六發(fā)布會(huì)的消息面博弈為主。大消費(fèi)板塊此前在指數(shù)一波快速修復(fù)行情中，其中的大市值品種階段反彈力度并不低，因此在這些核心品種股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)離前期低點(diǎn)之際，想要再度走出二波行情難度較大。

近期持續(xù)表現(xiàn)火爆的科技股同樣表現(xiàn)降溫，其中半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌，此前走出3連板的捷捷微電一度觸及20CM跌停，中芯國(guó)際、臺(tái)基股份、拓荊科技、中微公司等多股跌超9%，昨晚雙雙宣布前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超500%的韋爾股份、晶合集成也受到整個(gè)板塊的調(diào)整拖累，雙雙走出高開(kāi)后逐級(jí)回落行情。不過(guò)相比大金融板塊的劇烈調(diào)整，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)整過(guò)程中市場(chǎng)承接依舊井然有序，且今日該板塊的調(diào)整也更多源于整個(gè)高位股回調(diào)的間接拖累。而受到《關(guān)于加快公共數(shù)據(jù)資源開(kāi)發(fā)利用的意見(jiàn)》發(fā)布提振的數(shù)據(jù)要素以及特斯拉“We，Robot”發(fā)布會(huì)消息刺激下的智能駕駛板塊盤中局部活躍依舊，因此整個(gè)泛科技方向大概率仍將以幾大分支間的良性輪動(dòng)形式反復(fù)活躍。

后市展望

今日市場(chǎng)在央行宣布創(chuàng)設(shè)5000億元互換便利工具、國(guó)君、海通提前復(fù)牌等消息面利好刺激下，指數(shù)并未延續(xù)昨日調(diào)整慣性下探，反而在高股息、中字頭等權(quán)重板塊帶動(dòng)下，滬指盤中一度漲超3%，但終因幾大熱門板塊的高位股大面積跳水，使得指數(shù)再度走出沖高回落行情，使得上檔套牢籌碼再度顯著增大。從各分類指數(shù)看，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)從9月23日到10月8日摸高2576點(diǎn)，階段最高漲幅均達(dá)到七成，而上證50指數(shù)在6個(gè)交易日內(nèi)最大漲幅不過(guò)34%，短線獲利籌碼的集中兌現(xiàn)成為雙創(chuàng)指數(shù)連續(xù)高位補(bǔ)跌主因。而從全A等權(quán)指數(shù)看，該指數(shù)月K線已經(jīng)高位回落并轉(zhuǎn)跌，且今日高位股批量跳水之際，兩市上漲個(gè)股家數(shù)仍占據(jù)上風(fēng)，因此高位股今日集中退潮并不意味著本輪行情就此終結(jié)。結(jié)合三季度公司業(yè)績(jī)預(yù)告期開(kāi)啟，可靜待成交量能繼續(xù)萎縮之際逢低關(guān)注一些業(yè)績(jī)高確定性的優(yōu)質(zhì)滯漲品種。

今日漲停分析圖