【今日導讀】

2024中國算力大會即將召開，AI算力基建不斷提速

中國航天科技集團商業(yè)衛(wèi)星公司成立，注冊資本12億元

騰訊公布最新機器人研究進展

事關6G前沿技術，上海有新動作

國家發(fā)改委支持組建中國資源循環(huán)利用集團

該技術是大國航天能力之基，未來市場規(guī)模或加速發(fā)展

手機直連有望成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主要商業(yè)形態(tài)之一

存量房貸利率降低！機構指出樓市政策優(yōu)化空間仍存

【主題詳情】

2024中國算力大會即將召開，AI算力基建不斷提速

據(jù)華為中國微信公眾號信息，2024中國算力大會將于9月27-29日在河南鄭州召開，華為將以“共贏算力新時代”為主題參會，攜手伙伴共同展示在聯(lián)接、計算、存儲等領域的最新解決方案及應用實踐。本次盛會，華為將共商如何攜手為社會及千行百業(yè)提供堅實的“聯(lián)接+算力”底座，共同推進數(shù)字中國建設，同時讓數(shù)字世界更平等可持續(xù)。

東吳證券認為，一方面，隨著海外龍頭廠商對AI的持續(xù)加速布局，大模型計算能力將不斷提升，同時基礎設施端的不斷升級也將助力新應用的加速落地。另一方面，AI發(fā)展推動我國算力需求激增，國產(chǎn)算力芯片的市場空間廣闊，持續(xù)看好國產(chǎn)算力芯片等算力相關產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。

公司方面，真視通已完成北京朝陽數(shù)字北京智算中心項目建設，正式投入運營。公司表示與華為共同探索“智能算力建設與運營”。中富通控股公司英博達系一家以邊緣計算產(chǎn)品研發(fā)為主的企業(yè)，具有邊緣計算產(chǎn)品及機器視覺產(chǎn)品的研發(fā)和應用能力。

中國航天科技集團商業(yè)衛(wèi)星公司成立，注冊資本12億元

近日，中國航天科技集團商業(yè)衛(wèi)星有限公司成立，法定代表人為李軍，注冊資本為12億元，經(jīng)營范圍包含：微小衛(wèi)星生產(chǎn)制造；微小衛(wèi)星科研試驗；軟件開發(fā)；軟件銷售；集成電路設計；電子專用設備銷售；通信設備制造；衛(wèi)星通信服務等。企查查股權穿透顯示，該公司由中國航天科技集團有限公司、北京衛(wèi)星制造廠有限公司等共同持股。

近年來，中國政府加大對商業(yè)航天領域的重視程度和支持力度，中國商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)正在迅速成長。2024年，“商業(yè)航天”首次被寫入政府工作報告。華西證券指出，商業(yè)航天爆發(fā)在即，多方合力打造堅實基礎。商業(yè)航天呈現(xiàn)出發(fā)展?jié)摿Υ?、市場?guī)模廣、增長速度快的特點，且在政策端、發(fā)射端等均具備堅實基礎，具有良好廣闊的發(fā)展機遇。預計下半年隨著GW星座和G60星鏈將進入招投標和發(fā)射密集期。

上市公司中，泰豪科技持有國科軍工8.86%股權，國科軍工專注于導彈（火箭彈）固體火箭發(fā)動機動力與控制產(chǎn)品及彈藥裝備的研發(fā)。烽火電子自主研制的空間站艙外航天服送受話器組件（航天通信帽）以及話音處理裝置助力神州飛船載人航天任務圓滿完成。

騰訊公布最新機器人研究進展

9月24日，騰訊Robotics X實驗室公布最新機器人研究進展，推出其第五代機器人——小五（The Five），該機器人擁有四腿輪足復合設計、大面積觸覺皮膚、多指靈巧手以及安全人機物理交互等多項能力。該實驗室還展示了“小五”在養(yǎng)老院的實驗場景上完成執(zhí)行給老人取快遞、抱老人起床等多個任務。

中信證券研報認為，科技企業(yè)進軍機器人產(chǎn)業(yè)為大勢所趨，加速機器人應用落地，帶動機器人運動能力與感知能力持續(xù)提升。機器人發(fā)展“硬件先行”，目前應重點關注傳感器與驅動器兩大領域。傳感器領域關注內部傳感器方向的位置、角度傳感器等，與外部傳感器方向的物體識別、接近覺、距離、聽覺、觸覺、力覺傳感器等，關注機器人硬件相關公司。

上市公司中，柯力傳感六維力/力矩傳感器已完成人形機器人手腕、腳腕，工業(yè)臂、協(xié)作臂末端的產(chǎn)品系列開發(fā)，掌握了結構解耦、算法解耦、高速采樣通訊等技術要點，并已給多家國內協(xié)作機器人、人形機器人客戶送樣。北特科技持續(xù)配合客戶開展絲杠零部件樣件生產(chǎn)，并重點建設人形機器人絲杠產(chǎn)線，已能實現(xiàn)全工序均由公司獨立完成生產(chǎn)并設計執(zhí)行相應的單工序自動化方案，目前已具備樣件生產(chǎn)能力。

事關6G前沿技術，上海有新動作

據(jù)媒體報道，上海市科學技術委員會發(fā)布上海市2024年度“科技創(chuàng)新行動計劃”6G前沿技術領域項目申報指南，征集范圍包括：6G手機直連衛(wèi)星的同頻干擾與頻譜共享關鍵技術，透射智能超表面高階電磁調制通信技術，6G無線信息中心網(wǎng)絡賦能AI關鍵技術，6G毫米波、太赫茲射頻芯片關鍵技術等。

國融證券表示，全球各國加速研發(fā)6G移動通信技術，側重方向存在差異。我國與全球同步開展6G技術研究，6G關鍵技術研究取得階段性成果，重點布局通信感知、智能超表面、太赫茲、可見光通信等新型無線技術，分布式自治、空天地一體、智簡網(wǎng)絡等新型網(wǎng)絡技術，以及新型網(wǎng)絡安全技術。

公司方面，武漢凡谷主要產(chǎn)品為濾波器、雙工器、射頻子系統(tǒng)等。公司已有部分毫米波產(chǎn)品在批量供應，公司表示將持續(xù)跟蹤5.5G、6G技術發(fā)展動態(tài)，努力做好相關的預研及技術儲備。通宇通訊依托自身在微波及毫米波的技術優(yōu)勢，重點進入船載衛(wèi)星天線、地面站天線、有源相控陣天線、T/R組件等市場。公司在5G-A、6G的天線領域已有相關技術積累，公司與華為主要合作集中在微波天線、基站天線、授時定位天線領域。

國家發(fā)改委支持組建中國資源循環(huán)利用集團

9月23日，在“介紹‘兩新’政策總體進展成效有關情況”新聞發(fā)布會上，國家發(fā)展改革委黨組成員、副主任趙辰昕在新聞發(fā)布會上提到了推進回收循環(huán)利用的舉措。同時，支持組建中國資源循環(huán)利用集團，推動設立全國性、功能性資源回收利用平臺。下一步，國家發(fā)展改革委將會同有關方面，做好回收循環(huán)利用這篇大文章，加快構建覆蓋各領域、各環(huán)節(jié)的廢棄物循環(huán)利用體系，持續(xù)暢通資源回收利用鏈條，推動實現(xiàn)“去舊更容易，換新更便捷”。

回收循環(huán)利用是“兩新”的四大行動中的重要一項。把回收循環(huán)利用鏈條暢通了，不僅能有效解決環(huán)境污染等問題，還能開啟資源的“第二礦山”。德邦證券環(huán)保團隊認為，“十四五”循環(huán)經(jīng)濟是主旋律，當前我國再生金屬消費量占比較世界平均水平35.3%低7.5個pct，供需錯配下，金屬回收行業(yè)有望加速發(fā)展。

上市公司中，超越科技現(xiàn)有業(yè)務模塊中廢棄電器電子產(chǎn)品拆解業(yè)務對廢舊家電進行拆解后將其中的鋁、銅、鐵等金屬材料進行回收并銷售。中成股份整合和優(yōu)化配置資源，兼顧國際、國內兩個市場，構建工業(yè)固危廢和市政固廢兩大業(yè)務組合，打造技術領先型的固廢業(yè)務平臺。

該技術是大國航天能力之基，未來市場規(guī)?；蚣铀侔l(fā)展

捷龍三號遙四運載火箭在山東海陽市附近海域成功發(fā)射。據(jù)悉，該火箭由中國運載火箭技術研究院抓總研制，總長約31.8米、總重約140噸，采用“太空拼車”的方式，將天儀41星、星時代-15衛(wèi)星等八顆衛(wèi)星送入500公里高度的太陽同步軌道。

民生證券指出，運載火箭技術是大國航天能力之基，也是太空經(jīng)濟的重要組成部分。后續(xù)受益于下游低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設與商業(yè)航天發(fā)射場建設進程，商業(yè)火箭發(fā)射市場規(guī)模將加速發(fā)展，火箭箭體、測運控、燃料供應商將迎來發(fā)展機遇，預計2027年我國火箭發(fā)射市場規(guī)模將達到284.2億元，23-27年CAGR高達26%。

上市公司中，超捷股份表示，目前藍箭航天，天兵科技、中科宇航等商業(yè)航天火箭公司是公司的客戶，主要供應商業(yè)航天火箭箭體結構件產(chǎn)品，公司目前具備提供包括可回收火箭在內的結構件產(chǎn)品。斯瑞新材生產(chǎn)的液體火箭發(fā)動機推力室內壁產(chǎn)品是火箭發(fā)動機推力室的一個重要裝置，具有耐高溫性能、導熱性能，將火箭發(fā)射過程中燃料燃燒的熱量導出，確保發(fā)動機正常工作，終端應用于衛(wèi)星發(fā)射、載人航天和深空探索等。中信重工連續(xù)18次為神舟系列飛船提供逃逸艙專用高強鋼鑄鍛件，為“長征五號”運載火箭提供連接火箭助推器和主體的捆綁支座鍛件等，多次被中國載人航天辦公室授予特殊貢獻榮譽證書。

手機直連有望成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主要商業(yè)形態(tài)之一

據(jù)中國電信官方消息，中國電信衛(wèi)星公司將于2024年9月27日0時至9月27日6時30分，對天通衛(wèi)星網(wǎng)絡系統(tǒng)進行升級改造。據(jù)了解，目前市面上小米、華為、vivo、OPPO、榮耀等各家都有旗艦手機支持衛(wèi)星通信，絕大多數(shù)都是天通衛(wèi)星系統(tǒng)。

進入5G建設后周期，地面網(wǎng)絡發(fā)展空間有限，往空間里拓展是大勢所驅。機構認為，手機直連衛(wèi)星將打開衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在民用市場的應用空間。隨著衛(wèi)星直連、通信終端等技術成熟，衛(wèi)星通信面向C端的應用逐漸成熟，有望進一步提升衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的經(jīng)濟性，從而加速國內衛(wèi)星通信系統(tǒng)的建設。下一代通信將邁向星地融合時代，手機直連有望成為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的主要商業(yè)形態(tài)之一，也將是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的下一個競爭焦點。

上市公司中，電科芯片語音通信功能的衛(wèi)星通信芯片能夠支持高軌和低軌衛(wèi)星星座通信應用。創(chuàng)意信息與華為合作密切，且完成低軌衛(wèi)星通信載荷全系統(tǒng)聯(lián)試，是國家首批試驗星的5G載荷承制廠家，首批參與中國衛(wèi)星網(wǎng)絡集團有限公司衛(wèi)星標準研究并提案的廠家之一。公司現(xiàn)有軍工類產(chǎn)品有用于航空航天的目標態(tài)勢、信號態(tài)勢等應用場景，主要合作對象是軍事院校與軍工科研院所。

存量房貸利率降低！機構指出樓市政策優(yōu)化空間仍存

中國人民銀行主要負責人介紹，在房貸方面，將降低存量房貸利率并統(tǒng)一房貸最低首付比例。具體是：引導商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)房貸利率附近，預計平均降幅大約在0.5個百分點左右。將全國層面的二套房貸最低首付比例由25%下調到15%，統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例。

方正證券指出，樓市政策優(yōu)化空間仍存，限制性政策或將持續(xù)解除，同時鼓勵性政策持續(xù)出臺，且收儲支持力度或將加大。開源證券認為，存量住房貸款利率下調一方面可以為借款人節(jié)省利息還款，減輕居民的負債壓力，擴大消費和投資，另一方面有利于商業(yè)銀行平滑提前還貸壓力，穩(wěn)定住房消費預期，提振購房信心。持續(xù)看好投資強度高、布局區(qū)域優(yōu)、機制市場化的強信用房企。

上市公司中，我愛我家在住房買賣與租賃兩個相互關聯(lián)的市場長期保持了優(yōu)勢地位，是國內最早開展房屋資產(chǎn)管理業(yè)務的企業(yè)，建立了業(yè)務體系完整、緊密協(xié)同聯(lián)動的居住服務產(chǎn)業(yè)群。中國武夷憑借專業(yè)的市場化運作，從工程承包商發(fā)展成為集項目投資、房地產(chǎn)開發(fā)、跨境貿易為一體的跨國企業(yè)，已在全球30多個國家開拓業(yè)務。公司表示，作為國企上市公司，公司擁有優(yōu)良的資產(chǎn)質量，穩(wěn)健的財務狀況，較高的市場聲譽。金地集團是中國建設系統(tǒng)企業(yè)信譽AAA單位、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)國家一級資質單位。目前，公司已形成華南、 北方、華東、中西部、東南五大區(qū)域的全國化布局。