財(cái)聯(lián)社7月10日訊（研究員 陳侃迪）近期，Wind萬得數(shù)據(jù)公布了《2024年上半年期貨大數(shù)據(jù)排行榜》，其中一條有關(guān)期貨公司盈利榜單的排名引人注意。

內(nèi)容顯示，在2024年上半年的黃金期貨漲幅榜中，中財(cái)期貨以54.45億的盈利總額排名全國第一，遠(yuǎn)超第二名海通期貨的12億和永安期貨的9億。 圖片來源：萬得 財(cái)聯(lián)社整理

根據(jù)期貨交易所公布的數(shù)據(jù)顯示，早在今年4月26日，中財(cái)期貨就以5.72萬手的黃金持倉領(lǐng)跑市場第一，對應(yīng)約有57噸黃金。而在4月11日，中財(cái)期貨還持有上期所白銀期貨多單5.4萬手，排名市場第三。

據(jù)一名知情人士對財(cái)聯(lián)社稱，中財(cái)期貨在上一輪黃金白銀的大漲中獲利或遠(yuǎn)超50億元，甚至可能達(dá)到100億元以上。

財(cái)聯(lián)社還注意到，根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月3日，中財(cái)期貨發(fā)布的集合資管產(chǎn)品“中財(cái)又一蓮”二號凈值為2.63元，自成立以來上漲426.44%，今年以來上漲100.3%。

“在2022年11月后便已關(guān)注到中財(cái)期貨的席位持續(xù)建倉金銀的多單，當(dāng)時(shí)空單的對手盤則是摩根大通期貨”。上海黃金交易所認(rèn)證中級黃金分析師王磊向財(cái)聯(lián)社說到，進(jìn)入到2023年初，隨著美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)的走強(qiáng)，黃金出現(xiàn)一輪幅度不小的回落，這段時(shí)間觀察到中財(cái)期貨的持倉有不小的回撤，其資管產(chǎn)品“又一蓮”一號產(chǎn)品也面臨清盤。

再度回歸仍是多頭，中財(cái)期貨多個(gè)遠(yuǎn)期黃金倉位均排第一

“不過，隨著去年10月初黃金觸底反彈，中財(cái)席位在各個(gè)遠(yuǎn)期黃金白銀合約上的裸多持倉再度快速建倉，直到今年的3月下旬開始逐步獲利了結(jié)”，王磊表示，近幾個(gè)月又再次發(fā)現(xiàn)中財(cái)席位在黃金各個(gè)合約上開始建倉多頭。

從上期所公布的持倉數(shù)據(jù)來看，截至昨日7月9號，在黃金期貨的多個(gè)遠(yuǎn)月合約上又出現(xiàn)中財(cái)期貨的身影。

數(shù)據(jù)顯示，黃金遠(yuǎn)月合約2408上中財(cái)期貨持1698手多單排名第12，2410遠(yuǎn)月合約上持有多單9430手排第2，2412遠(yuǎn)月合約上為最多共計(jì)10001手多單，排名第一，隨后多個(gè)遠(yuǎn)月合約均持多單排第一。 圖片來源：上海期貨交易所 財(cái)聯(lián)社整理

若按昨日的持倉來粗略計(jì)算，目前中財(cái)期貨在所有黃金合約上共計(jì)持有多單3.1萬手，約合保證金207億元，相應(yīng)現(xiàn)貨約為31噸左右的黃金。

此外，白銀期貨2410與2502合約上，也分別有4420手和4513手多單，共計(jì)8933手，分別排名第11與第4。 圖片來源：上海期貨交易所 財(cái)聯(lián)社整理

那么在下半年黃金是否還仍具上漲空間呢？自今年4月15日以來，黃金價(jià)格已自高位回落超22元/克，離場資金超百億。

對此，王磊認(rèn)為， 從目前的情況來看，支持黃金上行的因素依然存在。并且進(jìn)入到三季度后會是美聯(lián)儲降息的窗口期。從傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)角度來說，美聯(lián)儲降息對黃金的影響也是偏多的。

“美國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健降息會不會產(chǎn)生二次通脹未曾可知；一旦一語成讖，那么市場再次交易通脹也會對黃金產(chǎn)生短期利好作用?！彼M(jìn)一步表示，因此，以上兩個(gè)因素是支持黃金繼續(xù)強(qiáng)勢的重要底層邏輯。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易摩擦進(jìn)一步升級、匯率問題這幾個(gè)因素也是為黃金提供了強(qiáng)力支撐，因此從目前的角度上來看，黃金確實(shí)存在進(jìn)一步上行的基礎(chǔ)和動(dòng)能。

董事長邊錫明親自操盤，連載反省日記28年

根據(jù)天眼查信息顯示，中財(cái)期貨成立于1995年，其母公司中財(cái)招商投資集團(tuán)控股多家實(shí)體行業(yè)，在實(shí)業(yè)當(dāng)中又以中財(cái)PVC管道最為市場熟知。

中財(cái)招商投資集團(tuán)為大型民營企業(yè)，法定代表人及實(shí)控人均為邊錫明，其持有65.32%股權(quán)，同時(shí)是中財(cái)集團(tuán)及中財(cái)期貨等多家成員企業(yè)的董事長。

據(jù)上述知情人士表示，此次邊錫明操盤的黃金期貨，部分員工也參與了投資，受益匪淺。

不過有業(yè)內(nèi)人士向媒體介紹，”雖然期貨公司目前還沒有自營業(yè)務(wù)，所以數(shù)萬手黃金多單并非期貨公司自營持倉。但期貨公司可以通過發(fā)行資管計(jì)劃，向股東方融資，為股東方進(jìn)行資產(chǎn)管理，這是符合合規(guī)要求的?！?/p>

從公開資料來看，有關(guān)邊錫明的信息幾乎沒有，其為人行事低調(diào)，從不公開接受外界采訪。不過，邊錫明有一大愛好便是寫“反省”日記，其日記常年公布在中財(cái)招商投資集團(tuán)官網(wǎng)上。

有業(yè)內(nèi)人士發(fā)文表示，邊錫明是浙江諸暨人，早年畢業(yè)于浙江銀行學(xué)校，后創(chuàng)業(yè)做化學(xué)建材，創(chuàng)設(shè)中財(cái)管道品牌；2003年步入期貨市場。

中財(cái)招商投資集團(tuán)官網(wǎng)顯示，自1996年1月8日以來邊錫明就開始公布自己的“反省”日記。

在2022年6月23日的一篇日記中，他寫道:“又一蓮基金，為我親自實(shí)盤操作。歐美經(jīng)濟(jì)體通脹…又一蓮基金之六個(gè)月贖回期落定在今年十月中下旬，將基金全倉鎖定在高杠桿滬金正逢其時(shí)…莫為短期波幅所動(dòng)。” 圖片來源：中財(cái)招商投資集團(tuán)官網(wǎng) 財(cái)聯(lián)社整理

同時(shí)，該篇日記末尾還表示，“中財(cái)期貨公司將安排相關(guān)贖回工作……又一蓮基金操作之初，因動(dòng)用杠桿率太高在美聯(lián)儲嘴硬手狠的加息面前險(xiǎn)些被斬首?！痹撗哉摶蜃C實(shí)在黃金操作之初曾因倉位太重而遭產(chǎn)品贖回。

一眾權(quán)威機(jī)構(gòu)唱多，黃金下半年還可入場

不過，對于眾多投資者而言，當(dāng)下黃金的基本面是否仍然支持上漲或是更關(guān)鍵的問題。

中信期貨貴金屬分析師張文向財(cái)聯(lián)社表示，在周報(bào)中，其認(rèn)為今年主要交易以中美、金磚國家與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為代表的總供給與總需求國家關(guān)系的緩和，這一過程帶來海外及時(shí)降息、以及需求改善預(yù)期提振了上半年的有色和貴金屬行情。

中信期貨研究表示，本周鮑威爾的“鴿”派措辭釋放，國內(nèi)展示實(shí)力使南海問題緩解、巴以沖突重啟談判等顯示，總供給與總需求關(guān)系再度緩和，此時(shí)市場重新交易“軟著陸”預(yù)期，在美國重新修正非農(nóng)數(shù)據(jù)的背景下，貴金屬和有色價(jià)格重新走強(qiáng)。

昨日，荷蘭國際集團(tuán)（ING）分析師在一篇最新報(bào)告中也持多頭觀點(diǎn)，“鑒于全球地緣政治擔(dān)憂持續(xù)、以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，金價(jià)有望進(jìn)一步上漲，而黃金創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢應(yīng)該會持續(xù)到2024年底?！?/p>