【今日導讀】

華為Apollo Version即將重磅來襲，5G-A技術(shù)有望加速發(fā)展

2024空天信息大會暨數(shù)字地球生態(tài)峰會即將召開

韓國銅箔材料供應商索路思高端材料已獲得英偉達最終量產(chǎn)許可

特斯拉加快布局該業(yè)務，馬斯克表示年增長率將達到200%至300%

AI浪潮帶動需求迅猛增長，行業(yè)大廠看好該細分產(chǎn)品價量齊揚

人工智能帶來需求量飆升，該領(lǐng)域成為美國科技大廠們爭搶的新目標

國內(nèi)首個區(qū)域級電力市場管理委員會成立

【主題詳情】

華為Apollo Version即將重磅來襲，5G-A技術(shù)有望加速發(fā)展

據(jù)媒體報道，第十六屆華為用戶大會將于7月5日在土耳其伊斯坦布爾舉行，5. 5G重磅技術(shù)Apollo Version將揭曉。據(jù)介紹，華為Apollo Version是“首個基于R18協(xié)議的5G-A版本發(fā)布”，標志著5G-A技術(shù)即將邁入一個全新的發(fā)展階段。

華泰證券表示，國內(nèi)5G-A加速發(fā)展，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機遇。5.5G階段或?qū)贸笠?guī)模MIMO以及新的調(diào)制解調(diào)技術(shù)，以實現(xiàn)更高的頻譜效率，而更大規(guī)模的MIMO有望推動天線振子、射頻器件需求量的釋放。另一方面，隨著信號傳輸進一步向高速化和高頻化發(fā)展，有望帶來高速且多層化PCB板材增量需求；此外硅基氮化鎵射頻器件基于卓越的射頻特性和低功耗性能，或?qū)⒊蔀?.5G以及未來6G基站射頻器件較佳選擇。

公司方面，勝宏科技專業(yè)從事高精密度、HDI PCB印制線路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司5G相關(guān)的PCB產(chǎn)品已實現(xiàn)批量供貨，目前6G技術(shù)尚處于探索研究階段。滬電股份是通訊PCB全球領(lǐng)先廠商，主導產(chǎn)品有14-38層企業(yè)通訊市場板。

2024空天信息大會暨數(shù)字地球生態(tài)峰會即將召開

據(jù)媒體報道，由中國科學院空天信息創(chuàng)新研究院、江蘇省無錫市人民政府指導，江蘇無錫經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會、中科星圖股份有限公司主辦的“2024空天信息大會暨數(shù)字地球生態(tài)峰會”于2024年7月7日到7月9日在無錫國際會議中心召開。本次大會聚焦空天信息、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等領(lǐng)域，為空天信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一份前瞻性的落地行動指南，多角度展示空天信息前沿新趨勢、產(chǎn)業(yè)新技術(shù)、商業(yè)新模式，激發(fā)創(chuàng)新活力助推數(shù)字經(jīng)濟可持續(xù)和高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)中國民用航空局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，到2025年，中國低空經(jīng)濟的市場規(guī)模預計將達1.5萬億元，2035年有望達3.5萬億元。甬興證券認為，低空經(jīng)濟符合國家發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的要求，具有產(chǎn)業(yè)鏈條長、輻射面廣、成長性高、帶動力強等特點。隨著各地陸續(xù)加大對低空經(jīng)濟的支持力度，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望充分受益。

公司方面，上海瀚訊研發(fā)的是圍繞無人機應用的集群組網(wǎng)與寬帶指揮產(chǎn)品，支持多個無人機集群寬帶通信，實現(xiàn)空-空、空-地多目標的大流量、遠距離組網(wǎng)需求。納睿雷達自主研發(fā)的全極化多功能相控陣雷達可應用于低空經(jīng)濟場景。

韓國銅箔材料供應商索路思高端材料已獲得英偉達最終量產(chǎn)許可

業(yè)內(nèi)消息稱，韓國銅箔材料供應商索路思高端材料已獲得英偉達最終量產(chǎn)許可，將向韓國覆銅板（CCL）制造商斗山電子供應HVLP銅箔，其將搭載在英偉達計劃今年上市的新一代AI加速器上。HVLP銅箔是一種表面粗糙度在0.6微米（μm）以下的高端銅箔，全稱為高頻超低輪廓銅箔，具有硬度高、粗化面平滑、熱穩(wěn)定性好、厚度均勻等優(yōu)勢，可最大限度地減少電子產(chǎn)品中的信號損失。由于其低信號損耗的特性，它不僅用于AI加速器，還用于5G通信設(shè)備和網(wǎng)絡基板材料，以實現(xiàn)高效信號傳輸。

公開資料顯示，全球HVLP銅箔市場主要集中于韓國、日本，企業(yè)主要包括日本福田、日本三井、韓國斗山集團等，其中日本三井就占據(jù)了35%的市場份額。我國HVLP銅箔行業(yè)起步較晚，加之其核心技術(shù)長期被海外龍頭企業(yè)壟斷，導致需求高度依賴進口，近幾年國產(chǎn)廠家才逐漸跟上，隨著下游需求爆發(fā)，本土替代滲透率將持續(xù)提升。

上市公司中，銅冠銅箔是國內(nèi)唯一能批量出貨HVLP銅箔的廠商，目前HVLP銅箔處于產(chǎn)量爬坡階段，6月交貨超100噸，客戶需求緩步增長。逸豪新材HVLP銅箔的產(chǎn)品參數(shù)非常成熟，已有客戶下訂單，公司已送樣，產(chǎn)品目前處于測試驗證階段。

特斯拉加快布局該業(yè)務，馬斯克表示年增長率將達到200%至300%

據(jù)報道，AI熱讓特斯拉加快布局儲能系統(tǒng)，特斯拉旗下的能源子公司Tesla Energy公布數(shù)據(jù)顯示，在2024年二季度部署了9.4GWh的電池儲能產(chǎn)品，創(chuàng)下最高季度紀錄，季度環(huán)比增長129%，年度同比增長157%，增速驚人。

特斯拉2024股東大會上，CEO馬斯克表示，特斯拉在儲能領(lǐng)域的業(yè)務增長迅猛，年增長率將達到200%至300%。此前，位于上海臨港新片區(qū)的特斯拉上海儲能超級工廠正式開工，預計2025年第一季度投產(chǎn)，投產(chǎn)后超大型電化學商用儲能系統(tǒng)Megapack產(chǎn)量將達1萬臺，儲能規(guī)模近40吉瓦時（1吉瓦時=1000兆瓦時）。德邦證券指出，中國儲能產(chǎn)業(yè)鏈具有制造、成本和市場等優(yōu)勢。特斯拉在中國上海建設(shè)儲能廠，一方面看中了中國的規(guī)模制造、快速響應優(yōu)勢，能夠快速補齊Megapack產(chǎn)能短板；另一方面利用中國完備且成本低廉的儲能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢能夠降低Megapack成本，特斯拉在中國的儲能業(yè)務布局有望帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展。

上市公司中，世運電路表示，目前為特斯拉全球批量供貨儲能相關(guān)PCB產(chǎn)品。儲能領(lǐng)域一直是公司重點發(fā)展方向之一，目前與該客戶儲能產(chǎn)品全球供貨業(yè)務合作進展順利。西典新能電池連接系統(tǒng)產(chǎn)品配套特斯拉儲能產(chǎn)品。

AI浪潮帶動需求迅猛增長，行業(yè)大廠看好該細分產(chǎn)品價量齊揚

行業(yè)媒體報道稱，存儲器大廠華邦近日高喊PC、消費性電子產(chǎn)品、手機、車用，以及網(wǎng)通等五大終端應用全面復蘇，董座焦佑鈞看好旗下利基型DRAM與編碼型快閃存儲器（NOR Flash）兩大主力產(chǎn)品將迎來兩年好光景，呈現(xiàn)價量齊揚盛況，2025年更是“顯著樂觀”。

隨著ChatGPT的面世與發(fā)展，AI領(lǐng)域引起新一輪技術(shù)升級與產(chǎn)業(yè)重構(gòu)，帶動了AI服務器下存儲器的需求迅猛增長。群智咨詢半導體器件資深分析師王旭東表示，AI大模型算力芯片需求帶動了市場對HBM、DDR5及部分高容量LPDDR5X（16GB以上）存儲的需求增長，同時智能手機、PC等端側(cè)AI設(shè)備自2024年開始出貨，也帶來對單機存儲容量的需求提升。華福證券研報指出，下半年，AI服務器領(lǐng)域需求持續(xù)走強，智能手機及CSPs仍有庫存回補的需求，各品牌廠商與ODM客戶或?qū)⒅貑湄?，同時工控與車用也可望逐步回溫，從而帶動存儲市場增長，存儲價格可能延續(xù)上漲格局。

上市公司中，江波龍擁有嵌入式存儲、固態(tài)硬盤、移動存儲和內(nèi)存條四大產(chǎn)品線。2021年1-9月公司移動存儲產(chǎn)品存儲卡全球市場份額位列Top2，2020年嵌入式存儲產(chǎn)品eMMC市場份額位列全球第七。公司依托Lexar品牌聚焦高端消費類市場，2019年至2021年，Lexar在存儲卡以及閃存盤領(lǐng)域均排名全球第三。兆易創(chuàng)新產(chǎn)品包括Nor Flash、SLC NAND Flash、DRAM、MCU等系列產(chǎn)品。公司SLCNAND價格預計2024年呈溫和上漲趨勢。根據(jù)公司公告，在存儲器產(chǎn)品領(lǐng)域，公司是全球排名第一的無晶圓廠Flash供應商，2023年Serial NOR Flash市占率排名進一步提升至全球第二位。

人工智能帶來需求量飆升，該領(lǐng)域成為美國科技大廠們爭搶的新目標

據(jù)媒體報道，面對人工智能（AI）興起帶來的用電量飆升，停滯已久的美國電力基礎(chǔ)設(shè)施開始捉襟見肘。因此，靈活、全天候的核能發(fā)電開始成為不斷擴建數(shù)據(jù)中心以發(fā)展人工智能的科技大廠們爭搶的新目標。

AI熱潮催生的用電需求，使得美國科技公司在全國范圍內(nèi)尋找電力供應。媒體報道稱，全美約1/3核電站所有者都在與科技公司就新建數(shù)據(jù)中心的電力供應進行談判以滿足人工智能需求。據(jù)知情人士透露，亞馬遜云服務將與美國最大核電廠運營商星座能源達成協(xié)議由后者位于美國東海岸的一座核電站直接供電。浙商證券認為，核能在能源體系中的重要性和必要性已被進一步發(fā)掘，多國開始深入布局并重構(gòu)核能供應鏈，伴隨著近日多個國家分別制定細化的核能發(fā)展戰(zhàn)略，當前全球核電已迎來大規(guī)模重啟，核電機組也將迎來新一輪建設(shè)高峰。

上市公司中，神州泰岳應用于工業(yè)領(lǐng)域的高安全，高帶寬場景與高容量物聯(lián)網(wǎng)有機結(jié)合的系列產(chǎn)品- Nu-WIFI系列產(chǎn)品，擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)和全國產(chǎn)化設(shè)備，已應用到包括中核、廣核的多個相關(guān)核電站的核島、廠房、廠區(qū)等環(huán)境，以及其他一些包括管廊在內(nèi)的地下密閉空間中，為客戶提供高速無線通信能力和低功耗物聯(lián)網(wǎng)應用能力。中國廣核截至6月11日，公司共管理28臺在運機組，10臺已核準及在建機組，公司廠址儲備位于國內(nèi)前列。中國核建為中核集團控股上市公司，公司全面掌握CAP1000、EPR、VVER、華龍一號等所有堆型、全部規(guī)格系列的核電關(guān)鍵建造技術(shù)和快速建造能力。

國內(nèi)首個區(qū)域級電力市場管理委員會成立

南方區(qū)域電力市場管理委員會成立，為全國首個區(qū)域級電力市場管理委員會。該管委會由廣州電力交易中心市場管理委員會改組而成，由發(fā)電方、輸電方、購電方、市場運營機構(gòu)、第三方等類別代表組成，初期規(guī)模38人。在本次組建中，廣東華廈電力銷售有限公司、潮流能源科技有限公司等民營企業(yè)為首次加入。

東北證券岳挺表示，在雙碳目標背景下，我國電力體制改革預計將持續(xù)深化，交易電價將隨供電成本和電力供需波動。對比海外，我國現(xiàn)貨市場、輔助服務市場仍有廣闊發(fā)展空間，隨著新能源大規(guī)模、高比例接入電力系統(tǒng)，火電、水電、儲能、虛擬電廠等系統(tǒng)調(diào)節(jié)性資源重要性將逐步提升，根據(jù)“誰服務、誰獲利，誰受益、誰承擔”的總體原則，未來盈利方式和盈利能力有望提升。

上市公司中，明星電力擁有完整的供電、供水網(wǎng)絡及服務體系，在轄區(qū)內(nèi)供電市場占有率為100%。南網(wǎng)科技由南網(wǎng)電網(wǎng)實控，主要服務新興電力系統(tǒng)建設(shè)，為電力系統(tǒng)的低碳、清潔和高效提供技術(shù)服務及智能設(shè)備綜合解決方案，支持行業(yè)節(jié)能減排。樂山電力電力業(yè)務擁有水力發(fā)電站和獨立的電力網(wǎng)絡，主要通過“輸配電價模式”和自發(fā)電力銷售獲取收益。