今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、中共中央政治局6月27日召開會議，研究進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化問題。中共中央總書記習近平主持會議。會議決定，中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第三次全體會議于7月15日至18日在北京召開。

2、標普維持中國主權信用“A+”評級、展望“穩(wěn)定”不變。對此，財政部表示，在前期穆迪、惠譽下調我主權信用評級展望的情況下，標普作出維持穩(wěn)定的決定，是對中國宏觀經(jīng)濟增長韌性和發(fā)展前景的認可，也體現(xiàn)了標普評級團隊的獨立性和專業(yè)性。

3、中央軍委原委員、原國務委員兼國防部長李尚福、魏鳳和受到開除黨籍處分。

4、商務部6月27日下午舉行例行記者會。有媒體稱，近日中國機電產(chǎn)品進出口商會表示，將考慮就歐盟《外國補貼條例》對華調查中的歧視性做法，通過法律途徑依法維權。對此，商務部新聞發(fā)言人何亞東表示，目前商務部已收到中國機電產(chǎn)品進出口商會代表行業(yè)提交的相關壁壘調查申請材料。

行業(yè)新聞

1、財聯(lián)社記者獨家了解到，已有央企系公募加速推動退薪工作，確定退薪分兩步進行：6月28日前上交首筆退薪，8月中旬全部退款完成。

2、相比6月前三周，本周股票型ETF持續(xù)獲得大資金“逆勢加倉”，累計凈流入金額接近300億元，大幅領先此前水平。華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF發(fā)起式等寬基ETF的基金份額數(shù)量還創(chuàng)下了自成立以來的歷史新高。

3、浙江全省高水平建設民航強省、打造低空經(jīng)濟發(fā)展高地動員部署會在杭州召開。會上，浙江省低空產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司揭牌成立。

4、中基協(xié)披露5月底數(shù)據(jù)顯示，公募基金總規(guī)模再創(chuàng)新高31.24萬億元，環(huán)比增加4648.14億元，增幅為1.5%。這已是連續(xù)第二個月規(guī)模創(chuàng)新高。其中，債基貢獻最大的規(guī)模增量，5月規(guī)模增加3227.84億元至6.46萬億元。

5、為建立監(jiān)管與市場的有效溝通機制，提升監(jiān)管部門對行業(yè)風險的識別能力，打通監(jiān)管部門引導、服務行業(yè)機構的路徑，北京證監(jiān)局借鑒持牌機構主體監(jiān)管工作有益經(jīng)驗，啟動北京轄區(qū)證券類私募投資基金管理人主體監(jiān)管工作試點。據(jù)了解，淡水泉、九坤、樂瑞等進入首批名單。

6、根據(jù)國家發(fā)改委消息，新一輪成品油調價窗口于6月27日24時開啟。本次油價調整具體情況如下：汽、柴油零售限價每噸分別上調210元、200元。全國平均來看：92號汽油每升上調0.16元；95號汽油每升上調0.17元；0號柴油每升上調0.17元。按照油箱容量為50L的家用轎車為例，加滿一箱92號汽油，將多花8元。

7、我國計劃2025年前后發(fā)射天問二號，開展小行星探測任務；2030年前后發(fā)射天問三號和天問四號，分別開展火星采樣返回任務和木星系探測任務。

8、據(jù)深圳住建局消息，近日，深圳市公積金中心在全國率先推出的二手房跨行“帶押過戶”服務首批業(yè)務陸續(xù)在農(nóng)業(yè)銀行、深圳農(nóng)商銀行、中國銀行、平安銀行、建設銀行、工商銀行、郵儲銀行以及中信銀行順利落地。據(jù)統(tǒng)計，首批業(yè)務平均每筆為交易雙方節(jié)省購房成本約2萬-3萬元。

公司新聞

1、華菱精工公告，股東捷登零碳擬增持7.5%-9%公司股份。

2、科林電氣公告，要約收購完成，公司股票將于2024年6月28日復牌。

3、海通證券公告，擬變更會計師事務所。

4、創(chuàng)耀科技公告，凱風厚澤擬減持公司不超2%股份。

5、凱中精密公告，內外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。

6、時空科技公告，參股的時空智游公司無人工智能相關業(yè)務儲備。

7、城地香江公告，IDC訂單對公司的盈利貢獻具有不確定性。

8、瀛通通訊公告，控股股東、實際控制人黃暉解除質押800萬股。

9、運機集團公告，擬2億元設立子公司，用于AI等技術開發(fā)。

環(huán)球市場

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲0.09%，納指漲0.3%，標普500指數(shù)漲0.09%，熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌2.21%。

2、WTI原油期貨結算價漲1.04%，報81.74美元/桶；布倫特原油期貨結算價漲1.34%，報86.39美元/桶。

3、COMEX黃金期貨收漲1.1%，報2338.7美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲0.1%，報29.285美元/盎司。

投資機會參考

1、芯片高性能演進趨勢下，該產(chǎn)品可將互連密度提高10倍

據(jù)報道，英特爾計劃最快2026年量產(chǎn)玻璃基板，AMD、三星同樣有意采用玻璃基板技術。與目前載板相比，玻璃基板化學、物理特性更佳，可將互連密度提高10倍。

玻璃基板的熱膨脹系數(shù)（CTE）與元器件非常接近，且濕度系數(shù)為零，可以用作封裝（IC）基板。芯片互聯(lián)的主要薄弱環(huán)節(jié)在于界面處和焊接點處，由于不同材料的熱膨脹系數(shù)不同，在熱變化下芯片易發(fā)生斷裂和變形等不良情況。而玻璃基板的熱膨脹系數(shù)與元器件接近，具備高溫穩(wěn)定性、透光性好和絕緣性強等優(yōu)點，有望在高性能芯片封裝領域得到更多應用。源達信息指出，目前英特爾、三星等晶圓廠均已加碼玻璃基板技術，三星預計2026年有望推出面向高端SiP的量產(chǎn)封裝基板。芯片高性能趨勢下玻璃基板有望憑借優(yōu)異的熱穩(wěn)定性和電學性能在先進封裝領域得到更多應用，TGV工藝是玻璃基板用于先進封裝領域的必備技術，國內多家激光設備廠商已儲備激光誘導刻蝕技術。

2、漲價趨勢延續(xù)，該細分半導體三季度最高漲幅預計達13%

根據(jù)市場研究機構TrendForce集邦咨詢最新調查顯示，由于通用型服務器（generalserver）需求復蘇，加上DRAM供應商HBM生產(chǎn)比重進一步拉高，使供應商將延續(xù)漲價態(tài)度，第三季DRAM均價將持續(xù)上揚，DRAM價格漲幅達8%-13%，其中ConventionalDRAM漲幅為5%-10%，較第二季漲幅略有收縮。

存儲產(chǎn)品價格自2023年8月下旬陸續(xù)開始漲價，主要系原廠積極減產(chǎn)的效應逐步顯現(xiàn)，疊加電子消費旺季備貨需求回暖，AI驅動的高端存儲需求持續(xù)旺盛。野村東方證券研報指出，2023年下半年以來，在供需格局修復的背景下，存儲產(chǎn)品價格出現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢。根據(jù)DRAMexchange數(shù)據(jù)，DRAM產(chǎn)品價格基本在2023年9-10月落底，此后開始企穩(wěn)回升。另一方面，2022年年末生成式AI催生AI服務器市場對高速存儲技術的需求。搭載AI硬件的新型AIPC和AI手機有望在2024年下半年放量，不僅將拉動市場對高性能DRAM的需求，同時也將帶動回暖勢頭較弱的消費級NAND閃存需求。

3、應用生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，該產(chǎn)品或突破當前需求瓶頸

據(jù)媒體報道，愛奇藝已推出Apple Vision Pro版應用，官方稱具有超25000部精品視頻內容、沉浸式IP觀影場景及獨家開發(fā)的3D表情彈幕功能，帶來更具沉浸感和交互性的內容消費體驗。目前，愛奇藝Apple Vision Pro版片庫內容已實現(xiàn)與愛奇藝其他端口同步更新，覆蓋電視劇、綜藝、電影、動漫、紀錄片等多元內容。

銀河證券指出，長期來看，Vision Pro應用程序的生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，有望突破當前需求瓶頸，提振換機需求，XR產(chǎn)業(yè)有望迎來加速；另外，Vision Pro搭載M2芯片，NPU1核可實現(xiàn)每秒15.8萬億次運算，蘋果自研芯片及處理器將利好相關供應鏈及渠道服務商等。華福證券認為AI有望重燃XR行業(yè)熱度，如谷歌在5月15日宣布并展示了一款AR眼鏡，4月份Meta的雷朋眼鏡也開始支持AI大模型。AI大幅增強了設備對音頻的理解，而XR作為輸入中音頻占比較大的硬件將大幅受益。

4、華為入股多模態(tài)大模型公司，AI應用商業(yè)化空間進一步打開

據(jù)媒體報道，天眼查顯示，近日，北京生數(shù)科技有限公司發(fā)生工商變更，股東新增華為旗下深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）、北京百度網(wǎng)訊科技有限公司、北京中關村科學城科技成長投資合伙企業(yè)（有限合伙）、深圳卓源星拓創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），同時公司注冊資本由152.7萬元增至約177.5萬元。據(jù)悉，生數(shù)科技成立于2023年3月6日，是全球領先的生成式AI基礎設施及應用提供商。公司由清華系AI公司瑞萊智慧RealAI、螞蟻集團和百度發(fā)起的BV百度風投聯(lián)合孵化創(chuàng)立，致力于打造可控多模態(tài)通用大模型。

開源證券表示，國內外大模型的視頻生成、物理世界理解等多模態(tài)能力仍在持續(xù)提升，而兩大智能終端頭部廠商蘋果AI和華為鴻蒙原生AI的先后推出，有望加速智能手機換機潮，拉動AI手機出貨量及相應AI應用裝機量增長，推動Agent、影視、音樂、教育、營銷等領域AI應用商業(yè)化空間進一步打開，建議繼續(xù)布局AI應用。