【今日導(dǎo)讀】

低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要基點(diǎn)，或拉動(dòng)萬億規(guī)模市場

AI PC滲透率或從約2%提高到2028年的85%左右

機(jī)構(gòu)稱人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化漸行漸近，2025年或?qū)⒉饺肓慨a(chǎn)元年

全球首臺(tái)！我國量子測量領(lǐng)域取得重要突破

全固態(tài)電池取得新突破，行業(yè)發(fā)展有望提速

1000萬補(bǔ)貼！成都強(qiáng)勢發(fā)力氫能商用車產(chǎn)業(yè)

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)：通過市場化手段解決目前行業(yè)困境，鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組

【主題詳情】

低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要基點(diǎn)，或拉動(dòng)萬億規(guī)模市場

中國民用機(jī)場協(xié)會(huì)5月22日在第五屆中國機(jī)場發(fā)展大會(huì)上發(fā)布《電動(dòng)垂直起降航空器（eVTOL）起降場技術(shù)要求》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)于2023年底正式啟動(dòng)編制，是我國首部針對(duì)電動(dòng)垂直起降航空器（eVTOL）起降場的技術(shù)規(guī)范。

低空經(jīng)濟(jì)主要分為“低空基礎(chǔ)設(shè)施——低空飛行器制造——低空運(yùn)營服務(wù)——低空飛行保障”四個(gè)板塊。其中，低空基礎(chǔ)設(shè)施包括地面保障基礎(chǔ)設(shè)施和低空新型基礎(chǔ)設(shè)施，低空基礎(chǔ)設(shè)施是低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、輻射相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的重要基點(diǎn)。招商證券指出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)更多受國家及地方政策推動(dòng)，本身具備乘數(shù)效應(yīng)，因此低空基礎(chǔ)設(shè)施板塊將優(yōu)先受益。由低空空域管理與開發(fā)利用帶動(dòng)，拉動(dòng)的以通用機(jī)場、直升機(jī)起降點(diǎn)、低空新型基礎(chǔ)設(shè)施等低空基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資空間過萬億元。

上市公司中，華設(shè)集團(tuán)自2015年建立了航空專業(yè)隊(duì)伍，業(yè)務(wù)涵蓋航空、低空的規(guī)劃設(shè)計(jì)、平臺(tái)系統(tǒng)、建設(shè)管理、運(yùn)營服務(wù)、商業(yè)開發(fā)等全鏈條，先后承擔(dān)了百余項(xiàng)低空相關(guān)業(yè)務(wù)。設(shè)研院低空經(jīng)濟(jì)方面，公司參與或完成的相關(guān)項(xiàng)目類型有：三維高精地圖制作，通用機(jī)場建設(shè)工程咨詢、設(shè)計(jì)，高架直升機(jī)機(jī)場選址報(bào)告編制，停機(jī)坪工程擴(kuò)建設(shè)計(jì)，普通公路“車路空天”一體化感知系統(tǒng)實(shí)施方案編制，普通公路智能感知系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)等。地鐵設(shè)計(jì)擁有工程設(shè)計(jì)綜合甲級(jí)、工程勘察綜合甲級(jí)等高等級(jí)、多專業(yè)的業(yè)務(wù)資質(zhì)，擁有較為全面的綜合設(shè)計(jì)能力和客戶服務(wù)能力，掌握多項(xiàng)軌道交通關(guān)鍵技術(shù)。公司參與了相關(guān)機(jī)場樞紐與軌道交通的預(yù)留與銜接工程，擁有豐富設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)。

AI PC滲透率或從約2%提高到2028年的85%左右

摩根士丹利在一份報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)AI PC在筆記本電腦中的滲透率將從今年的約2%提高到2028年的85%左右，而其銷量增長也有望推動(dòng)平均銷售價(jià)格的提升，從而使供應(yīng)鏈?zhǔn)芤妗?/p>

AI PC使用場景與AI大模型目前覆蓋的應(yīng)用場景高度重合，被稱為“大模型的最佳載體”。此前，AI PC的風(fēng)潮席卷CES展會(huì)，眾多結(jié)合大模型的PC新品亮相，陣容強(qiáng)大。從芯片、系統(tǒng)到終端，整個(gè)PC產(chǎn)業(yè)鏈均被生成式AI深度卷入，這昭示著AI PC元年的序幕被徐徐拉開。華泰證券表示，隨著英特爾、高通等芯片廠商陸續(xù)發(fā)布AI PC芯片新品，AI PC滲透率有望逐步提升。

上市公司中，格林精密是專業(yè)的精密結(jié)構(gòu)件制造商，可為AI PC等終端產(chǎn)品提供精密結(jié)構(gòu)件一攬子技術(shù)解決方案和“一站式”的制造交付服務(wù)。春秋電子控股子公司南昌春秋電子科技有限公司與華為在筆記本電腦結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域存在業(yè)務(wù)關(guān)系。公司表示，會(huì)與客戶積極配合，在AIPC產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)上加大投入，目前專用于AIPC的新型材料也正在試驗(yàn)之中。華勤技術(shù)通過“2+N+3”的產(chǎn)品線布局打造以智能手機(jī)為代表的個(gè)人數(shù)字終端硬件生態(tài)和以筆記本電腦為代表的辦公場景下的數(shù)字生產(chǎn)力硬件生態(tài)，以雙硬件生態(tài)為基礎(chǔ)，努力拓展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)、汽車電子業(yè)務(wù)和軟件業(yè)務(wù)的三個(gè)新賽道。

機(jī)構(gòu)稱人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化漸行漸近，2025年或?qū)⒉饺肓慨a(chǎn)元年

2024年特斯拉股東大會(huì)將于6月13日舉辦，宣傳視頻中展示多個(gè)Optimus片段。視頻中，Optimus已可實(shí)現(xiàn)電池流水線搬運(yùn)、分揀，工業(yè)場景操作熟練；背景中多臺(tái)Optimus分別進(jìn)行物品擺放、衣物折疊、流暢行走等動(dòng)作。

中航證券預(yù)計(jì)，隨著特斯拉Optimus落地，2025年人形機(jī)器人將步入量產(chǎn)元年，其商用場景有望經(jīng)歷“特斯拉引領(lǐng)在特定領(lǐng)域工廠應(yīng)用–制造業(yè)開始全面滲透鋪開–成熟后走進(jìn)千家萬戶”三個(gè)階段，預(yù)計(jì)2030年人形機(jī)器人累計(jì)需求有望達(dá)到約200萬臺(tái)，對(duì)應(yīng)市場空間約5700億元。

上市公司中，北特科技主營汽車底盤零部件。山西證券研報(bào)指出，2023年，公司在客戶需求下推進(jìn)人形機(jī)器人用絲杠產(chǎn)品樣件研發(fā)工作，迎來進(jìn)軍人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)遇。公司4月16日公告設(shè)立機(jī)器人部件子公司，注冊資本1億元，公司100%控股，意在切入人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)突破和升級(jí)。豐立智能表示，人形機(jī)器人的大規(guī)模發(fā)展對(duì)公司業(yè)務(wù)上會(huì)有一定增量。公司主要的產(chǎn)品包括小模數(shù)齒輪、精密減速器及零部件，新能源傳動(dòng)以及氣動(dòng)工具等產(chǎn)品。斯菱股份機(jī)器人零部件產(chǎn)品計(jì)劃覆蓋工業(yè)機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人及人形機(jī)器人等領(lǐng)域。目前諧波減速器已在量產(chǎn)前期籌備階段。

全球首臺(tái)！我國量子測量領(lǐng)域取得重要突破

據(jù)媒體報(bào)道，近日，全國首屆量子精密測量賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)，在安徽合肥舉辦。會(huì)上，全球首臺(tái)商用低溫版量子鉆石原子力顯微鏡正式亮相。該顯微鏡由國儀量子技術(shù)（合肥）股份有限公司自主研制，這標(biāo)志著我國量子精密測量技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，取得重要突破。

國投證券認(rèn)為，量子科技產(chǎn)業(yè)是21世紀(jì)以來的新興科技研發(fā)方向，具備跨越式創(chuàng)新的發(fā)展?jié)摿?，值得重點(diǎn)投入和關(guān)注。此前3月29日，國務(wù)院國資委遴選確定首批新質(zhì)生產(chǎn)力的啟航企業(yè)名單，重點(diǎn)布局了人工智能、量子信息和生物醫(yī)藥領(lǐng)域，量子科技再次成為國家關(guān)注的重點(diǎn)前沿科技方向，產(chǎn)業(yè)未來有望迎來更多政策端的支持，從而實(shí)現(xiàn)更快發(fā)展。

公司方面，光迅科技子公司國迅量子芯公司的產(chǎn)品主要應(yīng)用在QKD通信與量子測量等領(lǐng)域，公司產(chǎn)品研發(fā)主要是瞄準(zhǔn)下一代量子信息系統(tǒng)設(shè)備所需的集成化、高性能光電子芯片與器件。國盾量子23年量子精密測量業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收1772.2萬元，同比增長467.3%。公司單光子探測、光學(xué)傳感等量子精密測量組件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了銷售，冷原子重力儀、非視域成像等量子精密測量新品已完成產(chǎn)品定型，飛秒激光頻率梳產(chǎn)品完成了1例交付。未來，公司有望成為量子計(jì)算、通信、精密測量及解決方案三位一體的全面的量子領(lǐng)域龍頭企業(yè)。

全固態(tài)電池取得新突破，行業(yè)發(fā)展有望提速

據(jù)媒體報(bào)道，記者從中國科學(xué)院青島生物能源與過程研究所獲悉，該所一研究團(tuán)隊(duì)利用熔融黏結(jié)技術(shù)，干法制備出具有出色柔韌性的超薄硫化物固態(tài)電解質(zhì)膜，其優(yōu)異的力學(xué)性能、離子電導(dǎo)率以及應(yīng)力耗散特性可有效抑制電池內(nèi)部應(yīng)力不均導(dǎo)致的機(jī)械失效。運(yùn)用該方法制備出的一體化全固態(tài)電池具有優(yōu)異的界面穩(wěn)定性、長循環(huán)性能。研究成果以“熔融粘結(jié)干法制備具有超薄電解質(zhì)的硫化物全固態(tài)電池”為題發(fā)表在《先進(jìn)材料》上。

華鑫證券研報(bào)指出，固態(tài)電池兼具高安全性與高能量密度，或?qū)⒊射囯姵亟K局技術(shù)選擇。國內(nèi)車企、電池廠共同推動(dòng)半固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化先行，固態(tài)電池行業(yè)發(fā)展有望提速。

公司方面，國軒高科發(fā)布的全固態(tài)“金石電池”，能量密度高達(dá)350Wh/kg，相較主流三元電池提升超40%，采用硫化物電解質(zhì)路線，通過微納化固體電解質(zhì)、超薄膜包覆單晶正極和三維介孔硅負(fù)極實(shí)現(xiàn)了材料端的突破。紫建電子已取得一種滿足高倍率充放電的固態(tài)電池專利，該技術(shù)引入固態(tài)電介質(zhì)層，能夠滿足高倍率充放電，能量密度高，方便生產(chǎn)制造。

1000萬補(bǔ)貼！成都強(qiáng)勢發(fā)力氫能商用車產(chǎn)業(yè)

近日，成都市經(jīng)濟(jì)和信息化局等9部門關(guān)于印發(fā)《成都市推動(dòng)氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)發(fā)展及推廣應(yīng)用行動(dòng)方案（2024—2026年）》的通知?！缎袆?dòng)方案》提出，成都將加快形成以氫燃料電池商用車為主的汽車產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)一步提升氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)顯示度和競爭力，搶占國內(nèi)氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)新賽道。

根據(jù)《行動(dòng)方案》相關(guān)部署，到2026年力爭全市氫燃料電池商用車產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過200億元，累計(jì)推廣應(yīng)用不少于3000輛，力爭建成各類加氫站20座。中國科學(xué)院院士歐陽明高表示氫燃料電池的應(yīng)用場景會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，交通領(lǐng)域應(yīng)用氫燃料電池將從新能源汽車拓展至飛機(jī)、船舶等，并且工業(yè)、發(fā)電和儲(chǔ)能等領(lǐng)域也會(huì)進(jìn)行全方位推廣。

上市公司中，蜀道裝備已具備制氫、氫液化、氫儲(chǔ)運(yùn)及加注等氫能源裝備的設(shè)計(jì)、制造一站式解決方案提供能力，并正探索研究氫燃料電池等技術(shù)和產(chǎn)品應(yīng)用。科華控股持有江蘇科華動(dòng)力科技有限公司70%股權(quán)，氫能材料目前已具備產(chǎn)業(yè)化的是復(fù)合雙極板，可用于液流儲(chǔ)能及氫燃料電池電堆。

中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)：通過市場化手段解決目前行業(yè)困境，鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組

近日，在工業(yè)和信息化部電子信息司指導(dǎo)下，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)在北京組織召開“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)”。會(huì)議指出，光伏行業(yè)是市場化程度非常高的行業(yè)，更宜通過市場化的手段解決目前的行業(yè)困境，規(guī)范管理地方政府的招商引資政策，建立全國統(tǒng)一大市場；適應(yīng)光伏技術(shù)迭代速度快的特點(diǎn)，建立有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施；鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，暢通市場退出機(jī)制。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈上周持續(xù)降價(jià)，各環(huán)節(jié)領(lǐng)先企業(yè)或進(jìn)入虧現(xiàn)金成本階段，行業(yè)出清加速。華安證券研報(bào)指出，當(dāng)下位置不應(yīng)悲觀，靜待產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格止跌帶來的板塊反彈機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)價(jià)格止跌或在二季度。建議從①全年盈利質(zhì)量最高②估值最低③前期下殺最明顯④供給端有限制角度出發(fā)，排序?yàn)楦欀Ъ?、光伏玻璃、硅片?/p>

上市公司中，中信博主營業(yè)務(wù)為光伏跟蹤支架、固定支架及BIPV的研發(fā)，自研的回轉(zhuǎn)減速機(jī)已在跟蹤支架系統(tǒng)上應(yīng)用。意華股份現(xiàn)有光伏支架業(yè)務(wù)主要為為國外跟蹤支架廠商代工，主要客戶包含NEXTracker、GSC、FTC等。