財聯社9月24日訊（編輯 若宇）自華為Mate 60 Pro突然發(fā)售以來，“衛(wèi)星通話”的嘗鮮引人關注，而在9月13日的蘋果發(fā)布會上，“衛(wèi)星通信”同樣被蘋果當成iPhone15系列的一個創(chuàng)新賣點。不過值得一提的是，華為的衛(wèi)星通話與蘋果的衛(wèi)星通信，雖一字之差，功能和技術含量卻不可同日而語。

華為表示，Mate 60 Pro系列具有雙衛(wèi)星通信功能，既可以實現天通衛(wèi)星通話，也可以發(fā)送北斗衛(wèi)星消息；蘋果iPhone15系列，僅可以幫助用戶發(fā)送衛(wèi)星求救信息，連接到相應的道路救援。對此，在蘋果發(fā)布會后便有評論質疑：蘋果在與華為的“衛(wèi)星”較量中已經掉隊。

在兩大巨頭的帶動下，業(yè)內認為，今年年底前，國內其他手機廠商也會陸續(xù)在其產品中支持衛(wèi)星通話功能，一場“衛(wèi)星大戰(zhàn)”也將隨之打響。雖然技術的成熟要循序漸進，但資本市場從來都是“先漲為敬”，作為衛(wèi)星通信龍頭股之一、同時也是華為衛(wèi)星電話的供應商華力創(chuàng)通8月25日迄今股價累計最大漲幅高達194%。不過也有包括奧普光電在內的部分概念股近日展開慘烈調整，快速回調的背后，多家A股上市公司在互動易平臺澄清并對外提示風險。

▌“衛(wèi)星大戰(zhàn)”即將打響：谷歌、三星競相發(fā)力 中國移動、中國聯通加速布局 A股衛(wèi)星通信產業(yè)鏈受益

事實上，隨著華為、蘋果的先后入局，手機行業(yè)內也早在2022年下半年掀起過一陣“通天”浪潮，但直至今年，廠商的動作大多仍停留在“口號”階段。今年3月，魅族首次公布了一款號稱搭載了雙向衛(wèi)星通信的魅族20 INFINITY，目前仍未上市開賣；谷歌后續(xù)也表示，今年在安卓14系統中推出原生支持衛(wèi)星通信功能的計劃，發(fā)布會定檔10月4日；據財聯社此前8月消息，媒體信息顯示，三星將推出的新一代Galaxy S24系列，將會支持衛(wèi)星通信。

與此同時，上游芯片廠商也都在紛紛表態(tài)，會支持未來手機廠商上線衛(wèi)星通信。高通、聯發(fā)科將會在芯片層面為衛(wèi)星通信提供更大支持。今年1月，高通公司發(fā)布了驍龍衛(wèi)星通信解決方案，并于2月份宣布與小米、vivo、OPPO、榮耀等廠商展開合作，支持廠商開發(fā)具備衛(wèi)星通信功能的智能手機。

業(yè)內表示，主流芯片廠商入局衛(wèi)星通信，也佐證了衛(wèi)星通信或在2023年下半年成為旗艦手機標配的預測，不少機構表示，看好未來衛(wèi)星通信市場的發(fā)展。根據前瞻產業(yè)研究院數據顯示，2015-2021年，我國衛(wèi)星通信產業(yè)總產值CAGR為8.7%，2021年同比增速為4.8%。若衛(wèi)星通信產業(yè)增速維持4.8%，預計2023年產業(yè)總產值達832億元。

國聯證券孫樹明研報指出，衛(wèi)星通信產業(yè)鏈包括上游的衛(wèi)星制造和發(fā)射、地面設備制造等，中游的衛(wèi)星通信運營，以及下游的衛(wèi)星通信用戶。經星礦數據和《科創(chuàng)板日報》此前不完全梳理，與A股衛(wèi)星通信相關的十多家上市公司北斗星通、海格通信、星網宇達、華力創(chuàng)通、信維通信、中海達、天銀機電、創(chuàng)意信息、華測導航、中國衛(wèi)星、北方導航、中國衛(wèi)通、盟升電子、信科移動-U、震有科技和通宇通訊有望齊受益，具體情況如下表：

值得一提的是，衛(wèi)星與手機直連的發(fā)展趨勢，或將成為手機廠商和運營商新的收入來源。中國電信9月8日正式發(fā)布“手機直連衛(wèi)星業(yè)務”，可適配華為Mate 60 Pro/Pro+兩款新機，該業(yè)務功能費為每月10元，含2分鐘衛(wèi)星通話，撥打、接聽國內電話平均每分鐘9元；發(fā)送短信每條5元，接收免費。此外，中國電信方面表示，6G必將與衛(wèi)星通信及衛(wèi)星互聯網結合，構建天地一體化融合網絡。

盡管當前三大運營商中，具有消費級衛(wèi)星通話業(yè)務的暫時僅中國電信一家，但中國移動、中國聯通均在衛(wèi)星通信領域積極布局。9月6日，中國移動宣布攜手中興通訊、是德科技共同完成了國內首次運營商NR-NTN低軌衛(wèi)星實驗室模擬驗證，支持手機衛(wèi)星寬帶業(yè)務，中國移動還發(fā)布了總預算達1.4億元的超級基站衛(wèi)星網升級工程項目招標；中國聯通發(fā)布“沃星空”“沃星陸”“沃星?！比笃放茦I(yè)務線，為客戶提供覆蓋全時域、空天地海一體化的衛(wèi)星互聯網接入服務。

業(yè)內分析，各大運營商加速進入到衛(wèi)星通信產業(yè)，或將加速推進整個產業(yè)的商用進程，現在的語音通話不會是衛(wèi)星通信應用的終極形態(tài)。此外，手機直連衛(wèi)星與5G NTH有望成為未來移動通信的重要發(fā)展方向，但無論是蘋果還是華為，都是把已有的衛(wèi)星系統移植到大眾市場，技術上都有所提升，但真正的技術突破可能要等到5G NTH技術的成熟和應用，以及衛(wèi)星側的技術進步。

▌概念股眾生相：龍頭華力創(chuàng)通9天漲超1.66倍 中英科技高位重挫近三成 奧普光電在內多家上市公司澄清未與華為有合作

在Mate 60 Pro+和Mate X5兩款機型開啟預售后，A股中的衛(wèi)星通話概念股迅速拉升。9月8日當日，產品用于衛(wèi)星導航等領域的中英科技、深耕高精度衛(wèi)星導航定位領域的司南導航、已利用自研天通衛(wèi)星通信基帶芯片研制多款衛(wèi)星電話的華力創(chuàng)通、以及可以提供衛(wèi)星5G核心網的震有科技收盤均實現“20cm”漲停，擁有全系列天通衛(wèi)星終端及芯片的主流廠家海格通信同樣漲停。

拉長時間看，華力創(chuàng)通在9個交易日內（8月29日至9月8日）大漲166.18%。消息面上，華力創(chuàng)通9月5日公告于2023年與某客戶簽署了《采購主協議》，公司在連續(xù)十二個月內累計收到該客戶采購訂單總金額約為人民幣2.1億元（含稅），超過公司2022年度經審計主營業(yè)務收入的50%，在深交所互動平臺上，眾多投資者都“默認”是華為，具體情況還有待驗證。

針對股價的大幅上漲，近日，越來越多A股上市公司開始公開澄清，并對外提示風險。華力創(chuàng)通9月5日公告，公司關注到部分媒體和股吧等平臺對公司業(yè)務相關討論涉及熱點概念，以及有少數投資者散布短線炒作公司股價的言論。公司提醒投資者秉持價值投資理念，切勿追隨投機思維，遠離極端走勢行情，以免股價急漲急跌造成個人投資重大損失。

奧普光電具備衛(wèi)星概念，其曾在互動平臺稱，公司為長光衛(wèi)星提供機械零部件、部分光學部件加工及裝調工作。公司近日在互動平臺表示，目前與華為暫無業(yè)務合作。二級市場上，奧普光電自8月25日至9月11日期間股價累計最大漲幅61.4%，但隨后快速回調，高位累計最大跌幅24.99%。

中英科技的ZYF-D型產品可應用于衛(wèi)星導航等領域，公司產品ZYF-6000系列高頻覆銅板可以應用于全球定位衛(wèi)星天線、移動通信系統等領域。公司相關人士近期在接受媒體采訪時表示，目前公司未與華為有合作，其主要提供高頻覆銅板這樣的基材給下游PCB公司，至于他們供貨給誰并不了解。盤面上看，中英科技自8月29日至9月11日期間股價累計最大漲幅66.88%，但隨后亦展開快速回調，高位累計最大跌幅29.73%。