財(cái)聯(lián)社8月7日訊（記者 張良德）7月下旬以來(lái)，高層會(huì)議持續(xù)釋放利好，穩(wěn)增長(zhǎng)與擴(kuò)內(nèi)需政策全面發(fā)力，涉及房地產(chǎn)、專(zhuān)項(xiàng)債、擴(kuò)大內(nèi)需、鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)等多個(gè)方面，一系列政策緊密落地，強(qiáng)化市場(chǎng)信心，鋼鐵下游需求有望迎來(lái)復(fù)蘇。

財(cái)聯(lián)社記者采訪鋼貿(mào)商、上市公司以及行業(yè)分析人士獲悉，市場(chǎng)對(duì)行業(yè)下半年發(fā)展預(yù)期樂(lè)觀情緒有所升溫，對(duì)9月后的旺季銷(xiāo)售預(yù)期有所增強(qiáng)。有唐山地區(qū)鋼貿(mào)商表示：“預(yù)期鋼價(jià)再跌破前低的可能性不大，現(xiàn)在是政策底，后續(xù)隨著政策和資金的傳導(dǎo)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)底也會(huì)逐漸出現(xiàn)?！?/p>

市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)向，傳導(dǎo)至交易端有滯后性

上半年，受地產(chǎn)投資減弱的影響，部分鋼企對(duì)螺紋、線材等建材的市場(chǎng)前景看淡。有上市公司工作人員表示：“公司已經(jīng)調(diào)整了部分產(chǎn)線，減少了長(zhǎng)材的產(chǎn)能，提高了板卷的產(chǎn)能，這從公司的報(bào)表中可以看到?！?/p>

某上市鋼企板卷生產(chǎn)線（圖片來(lái)源：財(cái)聯(lián)社記者攝）

近期高層會(huì)議持續(xù)釋放房地產(chǎn)利好政策，7月21日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于在超大特大城市積極穩(wěn)步推進(jìn)城中村改造的指導(dǎo)意見(jiàn)》；7月24日，中央政治局召開(kāi)會(huì)議提出，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。此后，國(guó)稅總局和國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的文件也已明確提出多項(xiàng)具體的地產(chǎn)利好措施。北京、上海、鄭州等多地也及時(shí)跟進(jìn)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。

政策的轉(zhuǎn)向?qū)Φ禺a(chǎn)及下游鋼鐵行業(yè)或產(chǎn)生較深遠(yuǎn)影響，市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生變化。有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，隨著超預(yù)期政策的出臺(tái)，地產(chǎn)、鋼材行業(yè)的政策底已經(jīng)出現(xiàn)。其中，中信證券研報(bào)稱(chēng)，鋼鐵行業(yè)周期性較強(qiáng)，當(dāng)前處在估值底部以及盈利底部，預(yù)計(jì)新一輪鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)正在到來(lái)。

自7月21日以來(lái)，金科股份（000656.SH）、中南建設(shè)（000961.SZ）、大龍地產(chǎn)（600159.SH）等地產(chǎn)股接連漲停，鋼鐵行業(yè)也一改頹勢(shì)，在重慶鋼鐵（601005.SH）、安陽(yáng)鋼鐵（600569.SH）等個(gè)股帶領(lǐng)下，板塊整體走強(qiáng)。有重慶鋼鐵公司人士表示：“我個(gè)人感覺(jué)現(xiàn)在下游地產(chǎn)、機(jī)械的預(yù)期在慢慢恢復(fù)，所以現(xiàn)在大家對(duì)鋼鐵又恢復(fù)一些信心了。”

地產(chǎn)領(lǐng)域政策利好不斷，螺紋品種的供需不平衡壓力或隨之減小。有上市公司人士稱(chēng)：“地產(chǎn)和前些年比是不行。因?yàn)榇笠?guī)模建設(shè)浪潮過(guò)去了，但是它能保持一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。隨著現(xiàn)在各個(gè)政策的出臺(tái)，后面整體形式感覺(jué)應(yīng)該會(huì)好一些?！?/p>

目前地產(chǎn)政策的溫度仍未傳導(dǎo)至一線，近日鋼鐵重鎮(zhèn)唐山市物流大道依然未恢復(fù)往日的熱鬧景象。

唐山和平鋼材物流市場(chǎng)（圖片來(lái)源：財(cái)聯(lián)社記者攝）

當(dāng)前市場(chǎng)按需采購(gòu)情況較多，貿(mào)易商及下游增庫(kù)較為謹(jǐn)慎?！艾F(xiàn)在市場(chǎng)成交還是不好，現(xiàn)在是市場(chǎng)淡季，需求本來(lái)也低，等到九十月份市場(chǎng)旺季了可能會(huì)好些?！庇泻颖变撡Q(mào)商告訴財(cái)聯(lián)社記者：“市場(chǎng)心態(tài)有好轉(zhuǎn)，但是近期漲價(jià)太多，也擔(dān)憂進(jìn)貨后落價(jià)?！?/p>

鋼材市場(chǎng)拉運(yùn)建材鋼車(chē)輛（圖片來(lái)源：財(cái)聯(lián)社記者攝）

報(bào)春鋼鐵大數(shù)據(jù)研究院院長(zhǎng)孟慶增對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“近期鋼鐵行業(yè)政策端利好較多，如支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展，還有城中村改造的一些舉措，但是預(yù)期從政策出臺(tái)到落地需要一定的時(shí)間周期，根據(jù)我們的調(diào)研，大約需要3-6個(gè)月的時(shí)間?！?/p>

工業(yè)、消費(fèi)需求有望繼續(xù)上升

除地產(chǎn)行業(yè)給建筑鋼材帶來(lái)消費(fèi)預(yù)期外，消費(fèi)領(lǐng)域的支持政策或也將對(duì)汽車(chē)、家電等產(chǎn)品的銷(xiāo)售有所刺激。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期工業(yè)、消費(fèi)領(lǐng)域用鋼需求下半年將保持較好表現(xiàn)。有山東鋼鐵（600022.SH）工作人員表示：“感覺(jué)市場(chǎng)下游汽車(chē)、家電行業(yè)好像有一些復(fù)蘇跡象。”

國(guó)家發(fā)展改革委《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的措施》提出，充分發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用，優(yōu)化汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)使用管理、擴(kuò)大新能源汽車(chē)消費(fèi)、支持剛性和改善性住房需求與提升家裝家居和電子產(chǎn)品消費(fèi)等二十條具體措施。

從今年上半年鋼材消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，建筑業(yè)用鋼占比下降，而船舶、汽車(chē)、家電、風(fēng)電用鋼、光伏用鋼有所增長(zhǎng)，支撐鋼材市場(chǎng)消費(fèi)。

根據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，上半年家電行業(yè)三大白電產(chǎn)品產(chǎn)量均有所上升。其中，洗衣機(jī)產(chǎn)量4913萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.5%；空調(diào)產(chǎn)量14060萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.6%；冰箱產(chǎn)量4739萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.3%。

而由于部分鋼企的產(chǎn)能轉(zhuǎn)向，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈。河鋼股份（000709.SZ）工作人員告訴財(cái)聯(lián)社記者，家電市場(chǎng)其實(shí)競(jìng)爭(zhēng)也挺激烈的，但板卷的價(jià)格確實(shí)高于長(zhǎng)材。

上半年，我國(guó)生產(chǎn)汽車(chē)1325萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.3%。其中乘用車(chē)產(chǎn)量1128萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.1%，商用車(chē)產(chǎn)量197萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.9%。而新能源車(chē)的增速則更加明顯，零售滲透率超過(guò)28%。靚麗的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)支撐了汽車(chē)板及硅鋼市場(chǎng)的較快發(fā)展，多家上市公司表示硅鋼正在大力擴(kuò)產(chǎn)，其中高牌號(hào)硅鋼產(chǎn)品市場(chǎng)利潤(rùn)依然較好。

有天津地區(qū)汽車(chē)板鋼材貿(mào)易商告訴財(cái)聯(lián)社記者：“今年市場(chǎng)銷(xiāo)售一直不錯(cuò)，（鋼材市場(chǎng)下行）汽車(chē)板市場(chǎng)沒(méi)有受到太大影響?！?/p>

而在消費(fèi)政策的鼓勵(lì)下，上述兩大鋼材市場(chǎng)下半年或更進(jìn)一步表現(xiàn)。

孟慶增認(rèn)為：“年中政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要積極擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，提振汽車(chē)、電子產(chǎn)品等大宗消費(fèi)。主要利好鋼材深加工冷軋產(chǎn)品的需求用量，預(yù)計(jì)對(duì)下半年冷軋鋼材產(chǎn)生一定影響?！?/p>

除汽車(chē)、家電用鋼外，上半年，造船板市場(chǎng)表現(xiàn)較好。上半年我國(guó)造船完工量2113萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)14.2%。有上市鋼企告訴財(cái)聯(lián)社記者：“造船業(yè)市場(chǎng)需求一直都表現(xiàn)很好?！?/p>

下半年船舶用鋼市場(chǎng)或繼續(xù)保持高速發(fā)展，中厚板鋼材需求持續(xù)增長(zhǎng)。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，上半年我國(guó)承接新船訂單3767萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)67.7%，6月底，手持船舶訂單12377萬(wàn)載重噸同比增長(zhǎng)20.5%。出口船三大指標(biāo)占比均超84%。柳鋼股份（601003.SH）董事長(zhǎng)盧春寧在6月的一次投資者會(huì)議中也曾表示，將在盈利空間較好的新能源用鋼、海洋船舶用鋼領(lǐng)域提高生產(chǎn)能力。

有業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，下半年工業(yè)品市場(chǎng)需求可能有所回升，而建筑用鋼減量不會(huì)像部分人預(yù)期的那樣悲觀，市場(chǎng)價(jià)格或在一個(gè)寬幅范圍震蕩，鋼企盈利能力或較上半年有所好轉(zhuǎn)。有鋼企人員稱(chēng)：“上半年最難的時(shí)候在一季度，現(xiàn)在盈利比那時(shí)候好，但也不是太好?！?/p>

（編輯 劉琰）