【今日導讀】

巴菲特41億美元抄底半導體，這類上游產(chǎn)品支撐下游萬億市場

單機輸出功率首次達到1MW，這類新型儲能技術取得突破性進展

美國多個政府網(wǎng)站屢遭網(wǎng)絡攻擊，網(wǎng)絡安全已上升到國家戰(zhàn)略高度

元宇宙新方向，該領域迭代速度指數(shù)級爆發(fā)

美國多州流感病例激增，國內(nèi)或存在流感活動顯著上升風險

年產(chǎn)33萬片第三代半導體晶片襯底項目全面建設

三大部門發(fā)文支持地產(chǎn)企業(yè)資金流轉(zhuǎn)，項目保交樓+個人信貸支持促進市場銷售恢復

【主題詳情】

巴菲特41億美元抄底半導體，這類上游產(chǎn)品支撐下游萬億市場

美東時間14日盤后，伯克希爾向美國證券交易委員會提交13F季度報告。報告顯示，三季度伯克希爾花費90億美元買入股票。在前十大重倉股中，出現(xiàn)了臺積電的身影——伯克希爾三季度建倉臺積電，共買入6006萬股，持倉市值達41億美元，占總倉位比例為1.39%。

半導體設備和零部件位于整個集成電路產(chǎn)業(yè)的上游，通過中游晶圓制造與封裝，支撐著下游萬億市場規(guī)模的應用場景。今年下游需求暫無強勁增長動力，中游晶圓廠卻在逆勢擴產(chǎn)，有效阻擋了下游不景氣向上游傳導，使得上游設備和零部件持續(xù)受益。東北證券分析指出，根據(jù)IC Insights的數(shù)據(jù)，中國大陸晶圓產(chǎn)能在全球的占比約16.2%。隨著國內(nèi)晶圓廠的快速擴產(chǎn)，預計到2023年，中國大陸晶圓產(chǎn)能在全球的占比有望達24%，產(chǎn)能占比提升將極大地帶動半導體設備的市場規(guī)模。

上市公司中，萬業(yè)企業(yè)旗下凱世通多款離子注入機已通過國內(nèi)12英寸主流晶圓廠客戶的驗證及驗收，獲得了客戶的重復采購和批量訂單。華海清科CMP設備已累計出貨超140臺，未發(fā)出產(chǎn)品的在手訂單超70臺，設備已廣泛應用于中芯國際、長江存儲、華虹集團、英特爾、長鑫存儲等國內(nèi)外先進集成電路制造商的大生產(chǎn)線中。華亞智能精密金屬結構件產(chǎn)品目前覆蓋半導體設備領域、新能源及電力設備領域等五大細分市場，已經(jīng)實現(xiàn)對國內(nèi)相應半導體客戶的批量供應，其他部分國內(nèi)半導體設備客戶目前已經(jīng)進入產(chǎn)品試制和驗證階段。

單機輸出功率首次達到1MW，這類新型儲能技術取得突破性進展

近日，由中國核電旗下中核匯能牽頭承擔的內(nèi)蒙自治區(qū)科技重大專項“MW（兆瓦）級先進飛輪儲能關鍵技術研究”項目飛輪儲能單機輸出功率首次達到了1MW，這是國內(nèi)單體飛輪首次達到的最大并網(wǎng)功率，完成了核心部件飛輪、電機、磁軸承以及單機集成控制試驗。

飛輪儲能技術是利用高速旋轉(zhuǎn)的飛輪將能量以動能的形式儲存起來，當能量緊急缺乏或需要時，飛輪減速運行，將存儲的能量釋放出來。飛輪儲能技術自20世紀中葉開始發(fā)展，至今已經(jīng)有超過50年的研究、開發(fā)和應用歷史。飛輪儲能目前作為儲能行業(yè)中的一種新型技術，在很多地方具備自己獨特的優(yōu)勢，是目前最具發(fā)展前途的短時大功率儲能技術之一。國盛證券分析指出，飛輪儲能技術最早應用于航天領域，作為衛(wèi)星姿控、儲能一體化使用，其關鍵技術也逐漸轉(zhuǎn)化到民用領域。飛輪儲能因其功率密度高、效率高、壽命長和無污染的優(yōu)勢，目前廣泛應用于大功率、響應快、高頻次的場景，典型市場包括軌道交通、電網(wǎng)調(diào)頻、UPS不間斷電源等。根據(jù)中國能源研究會儲能專委會數(shù)據(jù)，截止至2021年底，全球飛輪儲能在儲能裝機中占比僅0.22%，未來發(fā)展空間巨大。

上市公司中，蘇交科子公司交科能源從2014年開始進行飛輪儲能相關產(chǎn)品的開發(fā)，擁有十余項飛輪儲能相關專利技術，第二代飛輪儲能電池已完成迭代設計，正在試產(chǎn)，公司預計年底可完成樣機試驗。華陽股份旗下公司奇峰聚能建設年產(chǎn)200套飛輪儲能系統(tǒng)生產(chǎn)裝配線，滿足飛輪儲能裝置生產(chǎn)需要。廣大特材2016年開始研究第一代飛輪儲能轉(zhuǎn)子，到目前為止，公司已經(jīng)研發(fā)2代、3代轉(zhuǎn)子，并成功交付，目前其生產(chǎn)技術已經(jīng)成熟。

美國多個政府網(wǎng)站屢遭網(wǎng)絡攻擊，網(wǎng)絡安全已上升到國家戰(zhàn)略高度

據(jù)BleepingComputer當?shù)貢r間11月11日報道，自上周末以來，加拿大食品零售巨頭Sobeys旗下的雜貨店和藥房一直出現(xiàn)IT系統(tǒng)問題。而就在不久前，美國密西西比州州務卿辦公室11月8日在社交媒體上表示，該辦公室網(wǎng)站在選舉日多次受到網(wǎng)絡攻擊，導致網(wǎng)站關閉。

目前，世界各地網(wǎng)絡安全事件頻發(fā)，針對政府機構、重點企業(yè)的網(wǎng)絡攻擊，諸如數(shù)據(jù)泄漏、勒索軟件、黑客攻擊等層出不窮，數(shù)據(jù)泄露、勒索軟件、DDoS攻擊、APT攻擊、釣魚攻擊以及網(wǎng)頁篡改等攻擊類型和策略復雜多變，對企業(yè)及國家安全造成了嚴重威脅。IDC預測，2025年全球網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到2114億美元，折合人民幣超13000億。華西證券劉澤晶分析指出，全球網(wǎng)絡安全面臨嚴峻挑戰(zhàn)，各國政府高度重視網(wǎng)絡安全。維護網(wǎng)絡安全上升至國家戰(zhàn)略，保障關鍵信息基礎設施的安全，對于維護國家網(wǎng)絡安全、網(wǎng)絡空間主權和國家安全、保障經(jīng)濟社會健康發(fā)展、維護公共利益和公民合法權益都具有十分重大的意義。網(wǎng)絡安全上升至前所未有新高度。

上市公司中，天融信是國內(nèi)網(wǎng)絡安全行業(yè)領軍企業(yè)，公司的主要產(chǎn)品均在市場上處于領先地位，其中防火墻產(chǎn)品連續(xù)22年位居中國網(wǎng)絡安全防火墻市場第一。綠盟科技主營信息安全產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)，提供專業(yè)安全服務，公司擁有以數(shù)據(jù)安全管控平臺、敏感數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)、數(shù)據(jù)庫安全防護、數(shù)據(jù)防泄漏、數(shù)據(jù)脫敏、數(shù)據(jù)安全咨詢服務等為核心的數(shù)據(jù)安全解決方案。潤和軟件已形成了一系列擁有自主知識產(chǎn)權信創(chuàng)產(chǎn)品和解決方案，并符合信息安全要求，能夠?qū)崿F(xiàn)自主、安全。公司還曾與瑞士WISeKey公司攜手，已在中國物聯(lián)網(wǎng)市場推出全球領先的專業(yè)網(wǎng)絡安全wisekeyiot平臺。

元宇宙新方向，該領域迭代速度指數(shù)級爆發(fā)

國盛證券指出，AIGC（人工智能生成內(nèi)容）代表新一輪范式轉(zhuǎn)移的開始。近期，硅谷的眾多一線VC們開始將目光瞄準AI初創(chuàng)公司，尤其是生成式AI藝術這一領域。今年有兩家獨角獸Stability和Jasper均獲得了超過一億美元的融資，估值突破十億美元。

AIGC指利用人工智能技術來生成內(nèi)容，被認為是繼PGC、UGC之后的新型內(nèi)容創(chuàng)作方式。2021年之前，AIGC生成的主要還是文字，而新一代模型可以處理的格式內(nèi)容包括：文字、語音、代碼、圖像、視頻、機器人動作等等。AIGC被認為是繼專業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容PGC、用戶生產(chǎn)內(nèi)容UGC之后的新型內(nèi)容創(chuàng)作方式。海通證券指出，AIGC在2022年發(fā)展速度驚人，迭代速度呈現(xiàn)指數(shù)級爆發(fā)，谷歌、Meta、百度等平臺型巨頭持續(xù)布局，AIGC的興起源于深度學習技術的快速突破和日益增長的數(shù)字內(nèi)容供給需求。AIGC將是新的元宇宙內(nèi)容生成解決方案，是元宇宙的新方向。

上市公司中，恒信東方有區(qū)塊鏈技術的研發(fā)與儲備、并持續(xù)加強數(shù)字化、數(shù)字資產(chǎn)化AIGC（AI-GeneratedContent，人工智能創(chuàng)作內(nèi)容）等生產(chǎn)底座的研發(fā)投入。中科金財基于WEB3.0規(guī)則架構，研發(fā)了數(shù)字人內(nèi)容制作引擎、元宇宙場景開發(fā)工具，并通過AIGC的企業(yè)級內(nèi)容互動創(chuàng)作平臺，實現(xiàn)與中科金財元宇宙數(shù)字化營銷平臺“覓際”融合。昆侖萬維前瞻布局AIGC。公司旗下旗下StarX目前正在積極探索VR音樂游戲、互動社交，此外StarX在AI內(nèi)容創(chuàng)作領域也取得突破性進展，目前已完成首批五首完全由AI完成作曲的歌曲，已在海內(nèi)外180余個音樂平臺上線，成為公司在“AI賦能”業(yè)務戰(zhàn)略方向上的重大成果之一。

美國多州流感病例激增，國內(nèi)或存在流感活動顯著上升風險

據(jù)美國疾病控制與預防中心（CDC）發(fā)布的報告，美國目前已經(jīng)提早進入2022年流感季，有多個州流感病例激增，其中亞拉巴馬州、佐治亞州、密西西比州、北卡羅來納州、田納西州、南卡羅來納州、弗吉尼亞州和華盛頓特區(qū)目前流感病例增加情況最為嚴重。美國疾病控制與預防中心的數(shù)據(jù)顯示，美國2022年因流感入院的病例數(shù)量已經(jīng)達到了自2009年以來的最高值，此外，今年截至目前已有1300人死于流感。

國內(nèi)來看，進入2022年11月，流感流行高峰越來越近。中國疾控中心近日發(fā)布秋冬季流感防控健康提示，我國今冬明春存在流感活動顯著上升的風險。國內(nèi)多位專家也呼吁警惕流感與新冠病毒疊加流行風險。疫苗專家陶黎納表示，在各類疫苗的宣教中，公眾對流感疫苗的接受度相對更高，近年接種率的提高也較為明顯，但我國目前流感疫苗接種率不足5%，相比成熟市場超過50%的接種率還有很大的差距。上海證券研報指出，隨著流感季來臨，針對預防和治療流感的相關疫苗和藥物以及特色中藥相關的止咳藥、消炎鎮(zhèn)痛類藥物等有望迎來需求提升。

上市公司中，華蘭疫苗主要從事人用疫苗的生產(chǎn)、研發(fā)及銷售，是全球首批研制出甲型H1N1流感疫苗、國內(nèi)首家獲批生產(chǎn)成人及兒童四價流感疫苗、中國唯一一家通過流感疫苗WHO認證的企業(yè)；流感疫苗生產(chǎn)規(guī)模居亞洲首位。吉林敖東目前生產(chǎn)有關抗流感中成藥包括復方板藍根口服液、小兒柴桂退熱口服液、清熱解毒口服液、桑菊感冒顆粒、小兒咳喘靈顆粒、羚貝止咳糖漿等。

年產(chǎn)33萬片第三代半導體晶片襯底項目全面建設

據(jù)青島日報社報道，青島華芯晶元第三代半導體化合物晶片襯底項目東側6號廠房已完成封頂，西側1號樓已開始首層主體搭設模板支撐，2號辦公樓正在進行土方開挖基礎施工，3號樓基礎已完成打樁，項目進入全面建設階段。該項目建成后，將實現(xiàn)年產(chǎn)33萬片第三代化合物半導體襯底晶圓的產(chǎn)線，彌補國內(nèi)先進第三代半導體材料技術的短板。

第三代半導體材料是指帶隙寬度達到2.0-6.0eV的寬禁帶半導體材料，包括了碳化硅（SiC）和氮化鎵（GaN），是制造高壓大功率電力電子器件的突破性材料。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，僅碳化硅器件中的功率器件的市場規(guī)模將從2021年的10.90億美金增長至2027年的62.97億美金，GAGR達到34%，從細分行業(yè)需求來看，新能源產(chǎn)業(yè)鏈和充電基礎設施將為增長最快領域。

上市公司中，華燦光電聚焦第三代半導體材料GaN在LED領域的技術研發(fā)，同時在GaN射頻器件、SiC外延與器件等新技術方向亦有布局。蘇州固锝第三代半導體產(chǎn)品已實現(xiàn)小批量生產(chǎn)，主要為SIC產(chǎn)品。

三大部門發(fā)文支持地產(chǎn)企業(yè)資金流轉(zhuǎn)，項目保交樓+個人信貸支持促進市場銷售恢復

銀保監(jiān)會、住建部、人民銀行發(fā)布商業(yè)銀行出具保函置換預售監(jiān)管資金有關工作的通知，允許商業(yè)銀行按市場化、法治化原則，在充分評估房地產(chǎn)企業(yè)信用風險、財務狀況、聲譽風險等的基礎上進行自主決策，與優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)開展保函置換預售監(jiān)管資金業(yè)務。房地產(chǎn)企業(yè)要按規(guī)定使用保函置換的預售監(jiān)管資金，優(yōu)先用于項目工程建設、償還項目到期債務等，不得用于購置土地、新增其他投資、償還股東借款等。

東興證券陳剛指出，隨著對融資端支持力度的加強，行業(yè)融資持續(xù)緊縮的狀況有望得到扭轉(zhuǎn)。當前的紓困思路已從救項目擴展到穩(wěn)房企，隨著對優(yōu)質(zhì)民企融資支持的加速落地，市場對優(yōu)質(zhì)民企的信心有望得到修復。通過存量展期和增量融資支持，有望極大緩解房企的債務償還壓力。重點支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購受困房地產(chǎn)企業(yè)項目，有望推動行業(yè)紓困與整合實質(zhì)性的加速落地。在需求端，主要通過加強保交樓和支持個人購房信貸，促進市場銷售的恢復。

公司方面，保利發(fā)展主營房地產(chǎn)開發(fā)及銷售，是一家以房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營為主、以房地產(chǎn)金融和社區(qū)消費服務為翼的一主兩翼綜合性地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，產(chǎn)品以高端精品住宅、城市地標性商用物業(yè)為主。中交地產(chǎn)主營房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務，產(chǎn)品類型以剛需和改善性住宅為主，項目位于京津冀、長三角、長江經(jīng)濟帶、粵港澳大灣區(qū)、成渝城市群等核心區(qū)域一二線城市，公司是中國交建集團的房地產(chǎn)業(yè)務平臺。天保基建主營房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)出租、物業(yè)管理等業(yè)務，住宅項目主要位于天津濱海新區(qū)，商業(yè)項目多數(shù)位于天津自貿(mào)區(qū)，初步形成開發(fā)區(qū)-空港經(jīng)濟區(qū)-天津市區(qū)的戰(zhàn)略布局。